FX.co ★ La Fed discute de la possibilité d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt

Depuis le début de l'année, je dis la même chose : je crois que la Réserve fédérale n'est pas pressée de baisser les taux. En fait, nous pourrions même ne pas voir de baisse des taux de la Fed en 2024. C'est tout à fait possible, compte tenu du taux d'inflation actuel. Ces derniers mois, il n'a fait qu'accélérer et n'a pas cessé. Rien ne garantit qu'il va cesser d'accélérer et ne pas atteindre l'indice des prix à la consommation, par exemple, à 4%. Combien d'économistes parleront des perspectives d'une baisse des taux en 2024 avec de tels niveaux d'inflation, au moins à partir de juin ?

Je tiens également à souligner que certains membres du FOMC commencent à se sentir mal à l'aise. Le président de la Fed, Jerome Powell, a essayé de "sauver les apparences" jusqu'au dernier moment et il y a seulement quelques semaines, il a annoncé que le processus de désinflation s'était arrêté et a exprimé des incertitudes quant au calendrier d'une éventuelle baisse des taux. En même temps, d'autres responsables de la Fed laissent déjà entendre la nécessité d'un resserrement de la politique. Michelle Bowman a déclaré que l'inflation devrait probablement rester élevée pendant un certain temps. Elle a mentionné s'attendre à des baisses lentes de l'IPC, mais a également mentionné qu'il est possible que les taux d'intérêt doivent être relevés.

Bowman mérite des éloges pour ces commentaires. L'officielle de la Fed a été l'une des premières à suggérer qu'avec l'inflation croissante, il est nécessaire de discuter d'un resserrement plutôt que d'un assouplissement de la politique monétaire. Selon ses propos, la Fed pourrait relever les taux une ou deux fois en 2024 au lieu des cinq ou six baisses auxquelles les participants du marché s'attendaient en début d'année. Cela signifie que le marché serait "hors cible" d'environ 8 cycles d'assouplissement dans ce cas. À mon avis, il s'agit d'une énorme différence entre les attentes et la réalité qui ne peut tout simplement pas passer inaperçue. Cette année, l'euro n'a baissé que de 350 points de base par rapport au dollar, et à mon avis, c'est très peu compte tenu des nouvelles qui arrivent presque chaque jour.

Bowman a également souligné que les risques géopolitiques sont un facteur important qui impacte négativement l'inflation. Elle a ajouté que l'augmentation de l'immigration, les pénuries de main-d'œuvre et la demande des consommateurs pourraient entraîner une inflation encore plus soutenue aux États-Unis.

Analyse des vagues pour l'EUR/USD :

Basée sur l'analyse effectuée de l'EUR/USD, je conclus qu'un ensemble de vagues baissières est en train de se former. Les vagues 2 ou b et 2 en 3 ou c sont complètes, donc dans un avenir proche, je m'attends à ce qu'une vague 3 baissière et impulsive se forme avec une baisse significative de l'instrument. Je prévois des positions courtes avec des cibles proches du niveau de 1,0462, car le contexte d'actualités joue en faveur du dollar. Une tentative réussie de franchir 1,0787, qui correspond à 76,4% de Fibonacci, indiquera que le marché est prêt pour de nouvelles positions courtes.

Analyse des vagues pour le GBP/USD :

Le modèle d'onde de l'instrument GBP/USD suggère un déclin. Je envisage de vendre l'instrument avec des objectifs au-dessous du niveau de 1.2039, car je crois que l'onde 3 ou c a commencé à se former. Une tentative réussie de casser 1.2472, qui correspond à 50,0 % de Fibonacci, indique que le marché est prêt à construire une onde descendante. Une tentative infructueuse à 1.2625, qui équivaut à 38,2 % de Fibonacci, indiquerait qu'une onde corrective interne de 3 ou c est complète.

Principes clés de mon analyse:

Les structures d'ondes doivent être simples et compréhensibles. Les structures complexes sont difficiles à manipuler et amènent souvent des changements.

Si vous n'êtes pas sûr du mouvement du marché, il vaut mieux ne pas y entrer.

Nous ne pouvons pas garantir la direction du mouvement. N'oubliez pas les ordres de Stop Loss.

L'analyse des ondes peut être combinée avec d'autres types d'analyses et de stratégies de trading.