FX.co ★ 5月15日歐元/美元展望：為何賣方對美國PPI數據感到失望

歐元/美元5分鐘走勢分析

EUR/USD貨幣對在本週的第二天顯示出低波動性並小幅上漲，這已成為一種習慣。總的來說，價格每天都以同樣的方式移動——向上但力度較弱。歐元在週二並沒有強有力的上漲理由。早上，交易者忽略了來自德國和歐元區的報告，儘管它們顯示出相對較好的結果。但是，如我們昨天提到的，這些是次要數據。另一方面，美國生產者物價指數（PPI）引發了市場的情緒波動。我們完全不清楚市場的意圖。最初，美元大幅上漲，隨後出現了更大幅度的下跌。

為了理解，我們來看看報告本身。4月年PPI為2.2%，與上個月和專家預測一致。所以，到目前為止，沒有什麼特別之處。按月計算，PPI為0.5%，高於0.2-0.3%的預測。報告超出了預期，生產者通脹上升超過預期，這應對通脹產生負面影響，這是對美元的利好因素。報告發布後，美元最初走強，但最終下跌。因此，我們得出結論，即使在有利的宏觀經濟背景下，市場也不傾向於買入美元，這與英鎊的情況類似。

週二有幾個交易信號。交易者可以根據Kijun-sen線的反彈或突破1.0797水平進行交易。在這兩種情況下，長倉都會帶來相對較好的利潤。但是，由於波動性低，很難指望獲得可觀的利潤。

COT報告：

最新的COT報告日期為5月7日。非商業交易者的淨頭寸已經看漲了一段時間，但現在情況終於改變了。非商業交易者（紅線）的淨頭寸在最近幾個月有所減少，而商業交易者（藍線）的淨頭寸則在增加。這顯示出市場情緒正在轉向看跌，因為投機者越來越多地賣出歐元。目前，他們的頭寸在數量上是一致的。我們沒有看到任何可以支撐歐元走強的基本面因素，而技術分析也表明存在下跌趨勢。周線圖上的三條下降趨勢線表明，繼續下跌的可能性很大。

紅線和藍線已經交叉，現在空方可能擁有顯著的優勢。因此，我們堅信歐元將進一步下跌。 在上一次報告週期中，非商業交易者的多頭頭寸增加了3,400手，而空頭頭寸減少了7,900手。相應地，淨頭寸增加了12,300手。總體來說，歐元和淨頭寸都在繼續下降。非商業交易者中多頭合約數只有比空頭合約數多4,000手。

EUR/USD 1H分析

在1小時圖上，EUR/USD組合已經連續三個星期進行了一次微弱的看漲修正，對抗全球下行趨勢，並且上週陷入了絕對的橫盤狀態。由於對2024年美聯儲降息的預期大幅減少，美國貨幣在中期應該會上漲。我們仍然預計價格將會在上升通道下方鞏固，之後交易者可能會再次考慮賣出。1.00-1.04區域的目標仍然具有相關性。

5月15日，我們重點關注以下交易水平：1.0530、1.0581、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797、1.0836、1.0886、1.0935、1.1006、1.1092，以及Senkou Span B (1.0734) 和Kijun-sen (1.0772) 線。Ichimoku指標線可能會在一天內移動，因此在識別交易信號時應將其考慮在內。如果價格按照預期方向移動15個點，不要忘記將止損設置為盈虧平衡，這樣可以在信號失效時保護你免受潛在損失。

週三，歐盟將發布較為重要的GDP（第二次估算）和工業生產報告。我們不預期這些數據會引發強烈的市場反應，因為這兩份報告並非關鍵。但美國將發布一份重要的通脹報告和一份較不重要的零售銷售報告。我們預計主要的市場動向將會在下半天出現。

圖表說明：

支撐和阻力水平是粗紅線，趨勢可能結束於這些線附近，但它們不提供交易信號；

Kijun-sen和Senkou Span B線是從4H圖表繪製到1H圖表的Ichimoku指標線，它們提供交易信號；

極端水平是價格之前反彈的細紅線，它們提供交易信號；

黃色線是趨勢線、趨勢通道和其他技術模式；

COT圖表上的指標1是每類交易者的淨持倉量；