FX.co ★ Perspective pentru EUR/USD pe 16 mai. Piața a văzut un mesaj ascuns în datele despre inflația din SUA

Analiza EUR/USD 5M

Perechea EUR/USD a continuat să tranzacționeze în creștere miercuri. Ieri, volatilitatea a fost puțin mai mare, așa cum am anticipat. Raportul privind inflația este un eveniment foarte important pentru piața forex, așa că o reacție trebuia să urmeze. Totuși, luați notă că atât am anticipat, cât și nu ne-am așteptat la o astfel de reacție a pieței. Pe de o parte, v-am avertizat că perechea ar putea crește sau scădea dacă valoarea actuală ar fi corespuns prognozei. Și exact asta s-a întâmplat. Totuși, după ce perechea s-a mișcat în mod egal în ambele direcții, piața a reluat cumpărările. Pe ce bază? Același raport privind inflația din SUA clar nu justifica noi vânzări de dolari.

Hai să analizăm. Inflația din SUA a încetinit la 3.4%. Ce înseamnă asta? Din perspectiva politicii monetare a Federal Reserve, absolut nimic. Încetinirea inflației în aprilie este atât de minoră încât este imposibil de concluzionat că în câteva luni va ajunge la un nivel la care Fed ar putea începe din nou discuțiile despre relaxarea monetară. Imposibil, cu excepția cazului în care există o dorință puternică pentru acest lucru. Și piața este destul de dornică să cumpere euro și să vândă dolari. Deci, din nou, avem o situație în care un raport a declanșat declinul dolarului care, din punct de vedere tehnic, nici nu ar fi trebuit să se întâmple.

Dintr-o perspectivă tehnică, au existat două semnale de cumpărare miercuri. În primul rând, perechea a spart nivelul de 1.0836, dar acest semnal a fost foarte dificil de executat la timp, deoarece s-a format exact în timpul publicării datelor privind inflația din SUA. Traderii ar fi putut deschide poziții lungi folosind al doilea semnal de cumpărare – o revenire de la același nivel – deoarece acestea ar fi putut fi închise manual până la sfârșitul zilei. Profitul a fost de aproximativ 20-25 pips.

Raport COT:

Cel mai recent raport COT este datat pe 7 mai. Poziția netă a traderilor necomerciali a fost optimistă de ceva timp, dar acum situația s-a schimbat în sfârșit. Poziția netă a traderilor necomerciali (linia roșie) a scăzut în ultimele luni, în timp ce cea a traderilor comerciali (linia albastră) a crescut. Acest lucru arată că sentimentul pieței devine pesimist, deoarece speculatorii vând din ce în ce mai mult euro. În prezent, pozițiile lor coincid în termeni de volum. Nu vedem factori fundamentali care să susțină puterea euro, în timp ce analiza tehnică sugerează, de asemenea, o tendință descendentă. Trei linii de tendință descendentă pe graficul săptămânal indică faptul că există o șansă bună ca declinul să continue.

Liniile roșii și albastre s-au intersectat, iar acum cei care pariază pe scăderi (bears) ar putea avea un avantaj semnificativ. Așadar, credem cu tărie că euro va continua să scadă. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long pentru grupul necomercial a crescut cu 3.400, în timp ce numărul pozițiilor short a scăzut cu 7.900. Așadar, poziția netă a crescut cu 12.300. În general, atât euro, cât și poziția netă continuă să scadă. Numărul contractelor de cumpărare este doar cu 4.000 mai mare decât numărul contractelor de vânzare în rândul traderilor necomerciali.

Analiza EUR/USD pe 1H

Pe graficul de o oră, perechea EUR/USD a trecut printr-o corecție ușor bullish împotriva unei tendințe descendente globale timp de trei săptămâni. Deoarece așteptările pentru o reducere a ratei dobânzii din partea Federal Reserve în 2024 au scăzut semnificativ, moneda americană ar trebui să crească pe termen mediu. Totuși, încă ne așteptăm ca prețul să se consolideze sub canalul ascendent, astfel încât tendința descendentă să poată fi reluată. Cu toate acestea, se pare că piața nu este pregătită să cumpere dolarul în orice circumstanțe.

Pe 16 mai, evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare: 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0836, 1.0886, 1.0935, 1.1006, 1.1092, precum și liniile Senkou Span B (1.0734) și Kijun-sen (1.0795). Liniile indicatorului Ichimoku se pot mișca pe parcursul zilei, așa că acest lucru trebuie luat în considerare atunci când se identifică semnale de tranzacționare. Nu uitați să setați un Stop Loss la breakeven dacă prețul s-a mișcat în direcția dorită cu 15 pips. Acest lucru vă va proteja împotriva eventualelor pierderi dacă semnalul se dovedește a fi fals.

Joi, nu sunt programate evenimente semnificative în zona Euro. În SUA, vor fi publicate câteva rapoarte minore, cum ar fi autorizațiile de construcție și producția industrială. Credem că aceste rapoarte nu vor fi capabile să declanșeze mișcări de mai mult de 20 pips. În același timp, este puțin probabil să afecteze dorința persistentă a pieței de a cumpăra perechea.

Descrierea graficului:

Nivelurile de suport și rezistență sunt linii roșii groase lângă care tendința se poate încheia. Ele nu oferă semnale de tranzacționare;

Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt liniile indicatorului Ichimoku, trasate pe intervalul de timp de 1H de la cel de 4H. Ele oferă semnale de tranzacționare;

Nivelurile extreme sunt linii roșii subțiri de la care prețul a sărit anterior. Ele oferă semnale de tranzacționare;

Liniile galbene sunt linii de tendință, canale de tendință și orice alte modele tehnice;

Indicatorul 1 pe graficele COT este mărimea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi;