Поради увеличаването на щатския долар вследствие на отслабването на конфликта на Корейския полуостров, нарастващата вероятност от затягане на паричната политика на Фед през декември от 36% на 49%, неприятна изненада от китайското търсене и нарастващият обем на производството на шистов петрол, цените на фючърсите за Brent и WTI стигнаха до триседмичните дъно. Пазарът отново се занимаваше с любимата си дейност - привличане на война. Ясно е, че намаляването на производството на ОПЕК увеличава възможността петролът от Северно море да нарасне до 60 долара за барел, но американските хеджери веднага ценообразуваха. И обратното, спадът до 40 долара за барел ще подтикне картела да затвърди агресивния си коментар, докато това ще доведе до притеснения за производителите на шистов петрол.
На днешния пазар има толкова противоречива информация, че дори търговци с 30-годишен опит отпадат от там, като твърдят, че са се отказали от фундаменталните закони и че роботите вече имат контрол върху търговията. Ако ОПЕК започне да намеква за удължаване на споразумението отвъд март 2018 г., това вече няма да се възприема като "бичи" сигнал. Това ще е по-скоро признак на слабост, принудителна мярка за балансиране на пазара. Според последното проучване на МАЕ световните резерви в края на второто тримесечие са намалели с 500 000 б / с и възлизат на 3 млрд. Б / д. Независимо от това, тази цифра е по-висока от горния таван на петгодишната средна стойност за този период от време, а в кулоарите на пазара има спекулации, че картелът изисква удължаването на споразумението да намали производството за дълъг период от време обратно към историческия диапазон.
Нарастващата несигурност прави хедж фондовете изключително предпазливи при смяната на търговските си позиции. До края на седмицата (до 8 август) нетните позиции за WTI се увеличиха с 0,8%. Това е само за трети път тази година, след като показателят се е променил с по-малко от 1%. Спекулантите не са сигурни какво да правят и предпочитат да чакат нови шофьори.
Динамиката на цените на петрола и спекулативните позиции на WTI:
Източник: Блумбърг.
Веднага след като получи информация, че обемът на китайското рафиниране на нефт през юли е спаднало до най-ниските си нива от септември 2016 г. насам, докато прогнозите за производството на шистов нефт в САЩ отбелязоха девети месец на печалбите през септември 2017 г. (6.15 млн. Б / с), това стана основа за затваряне на дългите позиции на Brent и WTI.
Друго, което оказа влияение, е щатският долар, който се засили на фона на умерените "ястребни" коментари на шефа на Фед в НЮ Уилям Дъдли. Той каза, че ще подкрепи идеята за трето увеличение на процента на федералните фондове през 2017 г., ако американската икономика продължи да набира скорост. В резултат на това индексът на щатския долар се повиши, оказвайки натиск върху черното злато.
В средносрочен план, едва ли си струва да чакаме за експлоатация от "бикове" или "мечки". Пазарът е открил своя диапазон на търговия ($ 40-60 за барел) и е готов да остане в този диапазон дълго време. Технически това е отразено в отстъплението на котировките на Брента до долната граница на търговския канал нагоре по веригата след реализирането на целта от 88,6% спрямо обратния модел на "прилеп". Пробивът на диагоналната подкрепа ще увеличи риска от корекция в посока на $ 48.85 и $ 47.7. Напротив, отстъплението ще върне "биковете" към живот.
Брент, ежедневна графика: