4-часова рамка
Амплитуда за последните 5 дни (връх-дъно): 44p - 44p - 51p - 76p - 28p.
Средна волатилност през последните 5 дни: 49p (средно).
Четвъртият търговски ден от седмицата отново беше в низходящо движение за двойката EUR / USD. Двойката се опита да започне нов кръг на корекция нагоре в началото на европейската търговска сесия, но много скоро настроението на търговците се промени към низходящо. Вече казахме, че сега общата икономическа картина и техническите фактори говорят в полза на продължаването на падането на еврото и на растежа на щатския долар. Биковете показаха изключителна слабост след 21 октомври, а мечките просто изчакаха своя момент и спокойно се преместиха на нови къси позиции. Еврото / доларът вече падна до второто ниво на подкрепа от 1.1035 днес. Възходът на цените от това ниво може да предизвика кръг от коригиращо движение, но все още няма предпоставки за началото на възходяща тенденция или силен растеж на европейската валута.
Единственият макроикономически доклад за деня - промишленото производство в Германия, може с увереност да се нарече вторичен доклад. Първо, дори доклад за промишленото производство в цялата еврозона никога не може да се нарече доклад с първа степен на значимост. Второ, това е само една държава от 27, един показател от 27, от които се формира общият показател за ЕС. Въпреки това отдавна е известно на всички, че германската икономика е локомотивът на Европейския съюз. Ако през септември индустриалното производство бъде намалено с 4,0% и през октомври с 4,3%, това означава, че проблемите не са само в Германия, но и в целия Европейски съюз. Най-оптимистичните прогнози прогнозираха спад от 2,9%. Както можете да видите, на тях не им е било предопределено да се сбъднат. Така падането на еврото на 7 ноември е абсолютно оправдано.
В същото време Европейската комисия значително, от наша гледна точка, понижи прогнозите си за БВП и инфлацията за 2019, 2020 и 2021 г. Според доклада на организацията през 2019 г. БВП на еврозоната ще се увеличи с 1,1% (по-рано + 1,2 % YOY), а през следващите две години растежът ще възлиза на 1,2%. Според същия доклад основните причини за спада на прогнозите и всъщност забавянето на всички макроикономически показатели на ЕС се крият в търговското напрежение между Китай и Съединените щати, което има ярко отрицателно отражение върху цялата световна търговия , както и в геополитическата несигурност. Очаква се растежът на глобалния БВП да остане слаб, съответно стабилността на икономиката на ЕС ще зависи повече от вътрешния пазар. Състоянието на вътрешния пазар ще зависи от пазара на труда и финансовите условия. Що се отнася до инфлацията, се очаква тази година тя да не надхвърли 1,2% ДА МИ, през следващите две години тя може да се ускори до + 1,3%.
Какво мога да кажа? Относно инфлацията ... Припомняме, че целевата инфлация на ЕЦБ е 2,0% и непривлекателността на еврото на световните валутни пазари вече става ясна. Разглеждаме текущия темп на инфлация (+ 0.7% YOY) и разбираме, че индикаторът може значително да падне, дори преди прогнозите на Европейската комисия. Разглеждаме текущите параметри на паричната политика на ЕЦБ и разбираме, че става все по-трудно да се стимулира икономиката, тъй като няма толкова много инструменти за това. Какво следва да направи регулаторът след това? За допълнително намаляване на ключовия процент? По-нататъшно разширяване на програмата за количествено облекчаване? Да прилагате политика за пари за хеликоптер? Всички тези въпроси вече могат да бъдат адресирани до Кристин Лагард. Но въпросът "защо еврото пада и ще спадне ли в бъдеще?" може да се отговори от почти всеки търговец.
Надеждата за спасение, както обикновено, се крие някъде в чужбина. Именно Съединените щати трябва да влошат значително своите макроикономически показатели, да свалят процента на Федералния резерв до отрицателна стойност, да отпечатват долари в тонове, за да изпреварят икономиката на ЕС в слабости. Именно в този случай можем да очакваме силно укрепване на европейската валута спрямо американската. Но тъй като такъв резултат не се очаква в близко бъдеще, вероятно спадът ще продължи бавно, но сигурно. От техническа гледна точка всички индикатори са насочени надолу, което показва тенденция към намаляване. Тази седмица, дори хипотетично, поради това, което настроението на търговците ще се промени към възходящото. Нито един доклад няма да бъде публикуван днес. Индексът на потребителското доверие на университета в Мичиган (предварителна стойност) ще бъде публикуван утре.
Препоръки за търговия:
EUR/USD продължава да се движи надолу. По този начин сега се препоръчва продажбата на валутната двойка с цели 1.1035, 1.1015 и 1.0997. Увеличаването на индикатора MACD може да показва кръг на корекция, но изглежда, че търговците са настроени за големи и дългосрочни продажби на еврото, така че не се очаква силна корекция. Препоръчва се да се върнете към покупките на евро валутата не по-рано от биковете, които пробиват критичната линия на Kijun-sen.
Обяснение на илюстрацията:
Индикатор Ичимоку:
Tenkan-sen е червената линия.
Kijun-sen е синята линия.
Senkou Span A - светлокафява пунктирана линия.
Senkou Span B - светло лилаво пунктирана линия.
Chikou Span - зелена линия.
Индикатор линиите на Болингър:
3 жълти линии.
MACD индикатор:
Червена линия и лентова графика с бели ленти в прозореца на индикатора.
Класически нива на подкрепа / съпротива:
Червени и сиви пунктирани линии с ценови символи.
Ниво на въртене:
Жълта плътна линия.
Нива на подкрепа/ волатилност
Сиви пунктирани линии без ценови обозначения.
Възможни варианти за движение на цените:
Червени и зелени стрелки.