Двойката евро-долар попадна в зоната на ценовата турбуленция в петък: търсенето на щатската валута значително се увеличи сутринта на фона на убийството на висш ирански военен лидер. Тогава обаче биковете на двойката започнаха постепенно да си възвръщат позициите и дори актуализираха дневния връх. В края на търговската седмица обаче мечките отново поеха инициативата, като не позволиха на купувачите да се върнат към 12-тата цифра. В резултат на това двойката приключи деня за търговия на почти същите позиции, където започна (отваряне - 1,1172; затваряне - 1,1160). И очевидно следващата седмица ще бъде не по-малко волатилна, предвид възможните последици от елиминирането на иранския генерал.
Но първо, ще разберем защо двойката евро-долар неочаквано се разгърна в петък, въпреки доминирането на антирисковите настроения на валутния пазар. Колкото и да е странно, макроикономическите доклади все пак успяха да привлекат вниманието на търговците. Въпреки че по правило по време на периоди на геополитическо напрежение икономическите доклади избледняват на заден план и чакат "зад кулисите". Но видяхме изключение от правилото в петък: европейската валута получи подкрепа благодарение на германските статистически данни, докато доларът се срина на целия пазар поради изключително слабия доклад за ISM. Тази комбинация от фундаментални фактори помогна на биковете на EUR/USD да се задържат, изравнявайки натиска на доларовите бикове.
Германската инфлация наистина зарадва инвеститорите. Този доклад е особено важен сега, в очакване на публикуването на данни за растежа на общоевропейска инфлация (тези данни ще бъдат публикувани във вторник, 7 януари). Според консенсусната прогноза общият индекс на потребителските цени в еврозоната ще нарасне до 1,3%, след предишното увеличение до знака от един процент. Базовата инфлация също би трябвало да покаже положителна тенденция, като се повиши до 1,4% (многогодишен връх). Такъв резултат ще осигури силна подкрепа за еврото, поради което вниманието на търговците беше приковано специално към динамиката на германската инфлация.
Резултатът надхвърли очакванията: през декември инфлацията в Германия нарасна до 0,5% на месечна база и 1,5% в годишно изражение (при прогноза за растеж съответно до 0,4% и 1,4%). Хармонизираният индекс на потребителските цени също се озова в зелената зона: 0,6% на месечна база и 1,5% в годишно изражение. На месечна база показателите показаха най-силната динамика от април миналата година насам. В годишно изражение показателите също достигнаха многомесечни върхове. Всичко това предполага, че общоевропейската инфлация може да надвиши прогнозните стойности, въпреки че самата прогноза за декември изглежда доста силна.
Но статистическите данни на САЩ отново разочароваха. От индикаторите за производство напоследък има много какво да се желае и този факт оказва натиск върху доларовите бикове. Вчера този натиск значително се увеличи. Факт е, че щатският производствен индекс ISM неочаквано се срина до 10-годишни дъна през декември, достигайки 47,2 пункта. Индексът е под ключовия 50-пунктов знак от август насам, а последователна низходяща тенденция се наблюдава от април миналата година. Според прогнозите показателят е трябвало да нарасне малко - от 48,1 до 49 пункта, но де факто е спаднал до многогодишни дъна (най-слабият резултат от юни 2009 г.). Такъв значителен спад в общия индекс се дължеше предимно на спад в производството - съответният индекс се срина до 43,2 пункта, след като през ноември се повиши до 49,1. След този доклад доларовият индекс се забави, което позволи на биковете на EUR/USD да възстановят загубените позиции. И въпреки че ценовият компонент на индекса ISM е нараснал значително (до 51-ви пункт), този факт не повлия на реакцията на доларовите бикове.
Така дългите и късите позиции на двойката EUR/USD изглеждаха рисковани в петък. Доларът балансира между натиска на отрицателните макроикономически доклади и влиянието на антирисковите настроения. Кой фактор ще надделее следващата седмица не се знае. Много ще зависи от по-нататъшните действия на Техеран.
Постоянният представител на Иран при ООН Маджид Тахт-Раванчи в интервю за Си Ен Ен вече заяви, че САЩ всъщност са обявили война на страната му, като същевременно подчерта, че "отговорът на военните действия ще бъдат военни действия". Междувременно много анализатори се съмняват, че ликвидирането на генерал Касем Сулеймани ще доведе до директен сблъсък на иранците с американците или до мащабни военни действия в Близкия изток. Най-вероятно според политически анализатори милитаризираните организации, свързани с Иран, може да атакуват инфраструктура и/или дипломатически съоръжения в Саудитска Арабия или Израел. Ако Техеран прибегне до по-мащабни (смъртоносни) действия във връзка с американските граждани, тогава антирисковите настроения на пазара ще се покачат значително, тъй като търговците в този случай ще очакват отговор от Вашингтон.
От техническа гледна точка миналата седмица двойката EUR/USD успя да се задържи между средната и горната линия на индикатора ленти на Болинджър, както и над всички линии на индикатора Ичимоку, който продължава да демонстрира бичия сигнал Парад на линии. Това подсказва, че двойката поддържа потенциала за растеж до най-близката възходяща цел - 1,1240 (върха на текущата година и 4-месечен ценови връх). Този сценарий ще придобие реални характеристики в случай на намаляване на антирисковите настроения на фона на нарастващата европейска инфлация (съответният доклад, напомням ви, е насрочен за 7 януари).