24-часова времева графика
През последните две седмици еврото спада непрекъснато. Миналата седмица двойката преодоля второто ниво на подкрепа през февруари на 1.0870 в рамките на 24-часовата рамка и изрази желание да продължи тенденцията към намаляване. Вече казахме, че обезценяването на еврото е абсолютно логично от фундаментална гледна точка. През последните няколко месеца говорим за този нон стоп, тъй като еврото няма основни и макроикономически фактори на растеж. От време на време настъпват чисто технически корекции (различни по сила), след които движението надолу се възобновява. Всъщност тази ситуация изобщо не се е променила през последната седмица. Може да се направи само едно важно предположение: парадоксалната ситуация най-накрая престана да пази еврото от по-нататъшно падане. Двойката веднага актуализира двугодишните си минимуми и достигна стойностите на 17 април 2017 г., тоест всъщност сега ще премине към ниските за последните 17 (!!!) години, които са около 1.0339. Около 500 точки остават до достигане на това ниво - задачата е абсолютно осъществима за мечките за 2020 г., особено ако макроикономическата статистика от Европейския съюз продължава да се влошава допълнително.
Новата търговска седмица може най-накрая да се превърне в корекция за европейската валута. Въпреки това веднага искам да предупредя търговците, че докато не получите конкретни сигнали за началото на корекцията, не трябва да бързате да затваряте къси позиции. Такова не твърде силно движение може да продължи много дълго време. По отношение на макроикономическите данни следващата седмица ще бъде изключително оскъдна. Именно в това, според нас, се крие шансът за валутата в евро. През последните две седмици от ЕС редовно се получават слаби доклади и силни доклади от САЩ, които подкрепят желанието на търговците да продължат да продават еврото. На практика няма да има важни планирани публикации или събития през следващата седмица през първите четири търговски дни.
Календарът на ЕС е просто празен в понеделник и вторник, с изключение на вторичен индикатор - индексът на икономическите настроения на Института ZEW. Денят на президента ще бъде отбелязан в САЩ в понеделник. Във вторник ще бъдат публикувани и вторични данни като индекса на пазарната стойност на жилищата и индекса на бизнес активността в производствения сектор на Федералната резервна банка на Ню Йорк. Търговците също е малко вероятно да насочат вниманието си към тези данни. Календарът с новини на ЕС ще остане еднакво празен в сряда, а вторичните данни отново ще дойдат отвъд океана, като например индекс на цените на производителите и данни от строителния пазар за промените в динамиката на строителните проекти и разрешенията за строеж. Вече или по-малко значимо събитие ще се проведе вечерта. Събитието с висок знак е публикуването на протокола от заседанието на Комитета за отворен пазар на Федералният резер. Ние обаче смятаме това събитие за еднакво второстепенно. Първо, в 95% от случаите цялата необходима информация става достъпна на пазара в деня на обявяване на резултатите от срещата на Федералният резер, от които има осем за една година. Следователно протоколите се превръщат в обикновена формалност, в която са изброени основните точки на регулатора по отношение на икономиката и паричната политика. Второ, по това време дори не трябва да се очакват изненади от Федералният резерв или Джером Пауъл. Съдейки по неотдавнашните изказвания на шефа на Федералният резерв в Конгреса на САЩ, Пауъл е по-загрижен за "коронавируса", отколкото за всички вътрешни проблеми, като БВП или промишленото производство. По този начин освобождаването на минутите може да остане, ако не без внимание, то почти сигурно без реакция от страна на търговците.
В четвъртък макроикономическият фон за двойката EUR/USD няма да се промени, повече или по-малко, няма да има значителен доклад в ЕС, а в САЩ отново ще има вторични публикации на заявления за обезщетения за безработица и производствения индекс на Банка на Федералния резерв на Филаделфия. И накрая, Германия, ЕС и САЩ ще публикуват индекси на бизнес активността за февруари (предварителни стойности) в петък, 21 февруари, както и индексът на потребителските цени в евро блок за януари. Както вече казахме много пъти, бизнес активността в производствения сектор е най-интересна сега, освен това в Германия, ЕС и САЩ. Според прогнозите не се планират специални промени в бизнес дейността на ЕС. И двата показателя ще останат под ключовото ниво от 50,0, което ще продължи да показва спад в производството. Освен това в Германия и ЕС отново се очаква индексите на бизнес активността да спаднат съответно до 44,8 и 47,5. Що се отнася до инфлацията, според очакванията на експертите, този показател може да нарасне до 1,4% годишно, но в месечно изражение може да спадне веднага с 1,0%. Така, както виждаме, дори въз основа на прогнози, следващата седмица не трябва да очакваме силна макроикономическа подкрепа за еврото. Ситуацията в САЩ е много по-добра, както обикновено. Бизнес активността в производството може леко да падне, но ще остане над 50,0. Говорим само за Мар
Препоръки за търговия:
Тенденцията за двойката остава низходяща. По този начин, в рамките на 4-часовата графика, се препоръчва да продължите да обмисляте къси позиции, докато не се появят сигнали относно началото на корекция нагоре, което е много вероятно през новата седмица. При 24-часова рамка двойката може също да започне да се приспособява, но тук ще бъде много по-трудно да се хване корекцията.
Обяснение на илюстрацията:
Индикатор Ичимоку:
Tenkan-sen е червената линия.
Kijun-sen е синята линия.
Senkou Span A - светлокафява пунктирана линия.
Senkou Span B - светло лилаво пунктирана линия.
Chikou Span - зелена линия.
Индикатор линии на Болингър:3 жълти линии.
MACD индикатор:Червена линия и лентова графика с бели ленти в прозореца с индикатори.