4-часова времева графика
Амплитуда за последните 5 дни (връх-дъно): 54p - 127p - 102p - 157p - 119p.
Средната волатилност през последните 5 дни: 112p (връх).
През последните пет седмици европейската валута, сдвоена с щатския долар, се движи така, сякаш пазарът на Форекс скоро ще престане да функционира и търговците и инвеститорите най-накрая ще искат да завършат всичките си оферти. В началото еврото падна без прекъсване в продължение на три седмици, сега американският долар пада за втора поредна седмица. Най-интересното е, че тези две движения не могат да бъдат наречени нито фундаментално здрави (поне в пълен размер), нито провокирани от макроикономическата статистика, или абсолютно технически. Може би логичното падане на еврото през тези три седмици беше наистина логично, но очевидно не би трябвало да е толкова силно, без нито една корекция. Това, което се случва през последните две седмици, като цяло е много трудно да се опише с думи. Еврото нарасна, като всеки ден счупваше всички рекорди за нестабилност. Дори в онези дни, когато нямаше новина. Причините бяха наречени срив на фондовия пазар в САЩ и последиците от коронавируса, както и възможното понижаване на основния курс на Федералния резерв. И какъв е резултатът? Федералният резервт веднага намали основния си процент с 50 базисни пункта, а търговците отговориха ... като затвориха покупките на двойката. Тоест в момента, в който беше най-логично да очакваме ръст на европейската валута. Също така искаме да отбележим още веднъж, че коронавирусът засяга не само САЩ и фондовия пазар в САЩ. Засяга всички страни по света, той се отнася за Европейския съюз, за ЕЦБ, за европейските фондови пазари. По някаква причина обаче през последните седмици има удобна версия на обосновката за случващото се, казват те, за това е виновен падането на американския фондов пазар. Считаме тази версия за неправилна, още повече, че първоначално растежът на еврото беше изключително коригиращ след дълъг спад. След това новината започна да идва на разположение на търговците, което не може да ги остави безразлични и на пазарите започна един вид паника. И когато има паника на пазарите, няма причина да се говори за някакво логично движение на двойката. Следователно приключваме с това, което имаме. Трябваше да има корекция, но в крайна сметка започна възходяща тенденция, която сега, не е ясно дали ще продължи или не. Повечето от макроикономическите статистически данни през последните седмици бяха игнорирани от участниците на пазара.
Бихме искали да отбележим в такава неблагоприятна ситуация на фона на продължаващото разпространение на коронавирус, че по принцип облекчаването на паричните политики няма да реши проблема на самата болест. Тоест това са само мерки на централните банки за намаляване на отрицателните ефекти на китайския вирус върху икономиките на техните страни. Вирусът трябва да се бори с медицински средства. Или се доверете на Доналд Тръмп, който заяви, че "няма от какво да се страхуваме (поне на американците)" и вирусът "няма да оцелее в топлия сезон". Буквално половин час след речта на президента на САЩ медицинските експерти заявиха, че ваксината срещу вируса ще бъде готова в най-добрия случай след година, така че Тръмп веднага изпадна в част от критиката. По този начин, ако вирусът продължава да набира скорост, всички по-ниски ключови проценти няма да имат много голям ефект върху световната икономика или икономиките на отделните страни. Освен това коронавирусът засяга всички страни и най-вероятно ЕЦБ и Банката на Англия ще понижат лихвите си.
Много трета информация и макроикономически данни бяха публикувани през третия търговски ден от седмицата. Например, данни за продажбите на дребно бяха публикувани в Германия и Европейския съюз. Германският индикатор добави 1,8% г/г, докато европейският добави 1,7% г/г. И двата показателя бяха по-високи от прогнозните стойности. Индексите на бизнес активност в секторите на услугите в Германия и ЕС са по-лоши от прогнозните стойности, както и стойностите от предходния месец - съответно 50,7 и 52,6. Но макроикономическата статистика от целия океан със сигурност зарадва търговците. Ако индексът за бизнес активност на Markit остава под ключовото ниво от 50.0 и възлиза на едва 49.4, то индексът на бизнес активността на ISM значително надвишава вече доста високите прогнози и възлиза на 57,3 пункта през февруари. Докладът на ADP за нивото на заетост в частния сектор в САЩ също беше доста силен. Данните показват увеличение от 183 000 нови работници с прогнози от +170 000. Така можем да заключим, че статистиката от САЩ беше силна днес. Именно въз основа на тези данни американският долар започна да се укрепва днес. Поне искам да повярвам в това. Въпреки това, движението надолу на двойката се развива и от техническа гледна точка, тъй като след толкова силно движение нагоре е необходима корекция. Въз основа на горното остава основният въпрос: успокоиха ли се пазарите след паниката? Ако е така, тогава сме почти 100%, но очакваме движение надолу, може би дори доста силно. Вярваме, че еврото вече е презакуплено. Ако паниката все още не е отминала и търговците ще продължат да реагират на падането на американските акции или на петрола по същия начин, както през последната седмица, тогава по принцип е трудно да си представим какво би могло да се случи с курса на двойката.
Корекция започна от техническа гледна точка. Вярваме, че движението нагоре е завършено, но над критичната линия на Kijun-sen, възходящата тенденция продължава. Съответно, отскок от Kijun-sen може да предизвика нов кръг на движение нагоре.
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD запазва същите шансове за началото на корекцията и за продължаване на възходящото движение. По този начин могат да се обмислят нови дълги позиции в случай на отскок от Kijun-sen с целта на нивото на съпротива 1.1209. От наша гледна точка обаче това е доста опасно и това ниво вече е разработено. Ще бъде възможно да се продаде двойката с първата цел на линията Senkou Span B, когато търговците ще могат да се върнат под критичната линия.
Обяснение на илюстрацията:
Индикатор Ичимоку:
Tenkan-sen е червената линия.
Kijun-sen е синята линия.
Senkou Span A - светлокафява пунктирана линия.
Senkou Span B - светло лилаво пунктирана линия.
Chikou Span - зелена линия.
Индикатор линии на Болингър:3 жълти линии.
MACD индикатор:Червена линия и лентова графика с бели ленти в прозореца с индикатори.
Класически нива на подкрепа/съпротива:Червени и сиви пунктирани линии с ценови символи.
Ниво на пивот:Жълта плътна линия.
Нива на подкрепа/нестабилност:Сиви пунктирани линии без обозначения на цените.
Възможно движение на цените:Червени и зелени стрелки.