24-часова времева рамка
Новата търговска седмица за валутната двойка EUR/USD ще бъде изключително интересна. В допълнение към целия фундаментален фон, който сега е на разположение, календарът за макроикономически новини съдържа много потенциално важни доклади. За съжаление в този момент можем да констатираме факт: участниците на пазара продължават да игнорират всички входящи статистически данни и няма значение откъде идват те, САЩ или Европейския съюз. Въпреки това сме сигурни, че, първо, това не може да продължи завинаги, и второ, двойката евро/долар сега се нуждае от корекция надолу след толкова голям растеж. По този начин общите препоръки към търговците като цяло остават същите: считаме, че не бива да се опитваме да гадаем за силно обръщане на тренда надолу; Не отваряйте къси позиции при възходящ тренд; и още повече, че нито един човек в света сега не може да предвиди кога паниката на всички пазари, свързана с разпространяващия се коронавирус, ще приключи. По този начин цялата икономическа информация, планирана за текущата седмица, може да не предизвика реакция на пазара. Въпреки факта, че с голяма степен на вероятност тази информация отново няма да бъде в полза на еврпойската валута...
Търговската седмица ще започне предпазливо с публикуването на доклада за промишленото производство в Германия. Миналия месец беше регистрирана отрицателна стойност за този показател. На -6,8% в годишно изражение - точно на толкова възлезе спадът в промишленото производство. Прогнозите за месец януари са малко по-добри. Очаква се само -4,5% на годишна база и дори +1,5% в месечно изражение. Но малко увеличение след най-силния спад (в месечно изражение показателят се понижи с 3,5% през декември) едва ли е признак за възстановяване на промишлеността
ЕС ще публикува крайния показател за БВП за четвъртото тримесечие във вторник. И тук търговците едва ли ще намерят нещо оптимистично за себе си. Според експерти темповете на растеж на БВП ще намалеят от 1,2% през третото тримесечие до 0,9% на годишна база през четвъртото. По този начин евро-биковете не могат да очакват нищо оптимистично предварително и във вторник. Като цяло показателят за БВП в ЕС само се забавя през последните две години и знакът от 0% не е далеч.
Процентът на инфлация за февруари ще бъде публикуван в САЩ в сряда (по-подробни макроикономически статистически данни от САЩ ще бъде разгледани в статията за GBP/USD). ЕС ще публикува още един важен показател в четвъртък - промишленото производство за януари. Като се има предвид, че се очаква друго намаление в локомотива на европейската икономика на Германия, картината не се различава толкова много в ЕС. Прогнозите показват намаление с още 3,4% в годишно изражение и увеличение с 1,2% в месечно изражение. Както в случая с Германия обаче, декември беше неуспешен в месечно изражение и увеличение от 1,2% през януари няма да може да компенсира тези загуби. Най-интересното събитие за деня ще бъде заседанието на ЕЦБ, в рамките на което може да се вземе решение за понижаване на основния лихвен процент. Не вярваме, че процентът в ЕС трябва да бъде намален в момента. По този въпрос трябва незабавно да разберете защо ЕЦБ може да понижи депозитния лихвен процент? За да се бори срещу коронавируса, който удря веригата на доставките, на туризма? Или защото макроикономическите статистически данни в ЕС продължават да се забавят и да се влошават дори без влиянието на коронавируса, въпреки всички предишни манипулации на централната банка? Както и да е, не всички експерти са сигурни, че Паричният комитет на ЕЦБ ще предприеме тази стъпка през март. Прогнозите предвиждат или никакви промени, или намаление от 0,1% до -0,6%. Почти във всеки случай обаче, ЕЦБ не трябва да очаква никакви агресивни действия или реторика. След срещата традиционно ще се проведе пресконференция с държавния глава Кристин Лагард и също така е малко вероятно Лагард да прояви оптимизъм по време на това събитие. Въз основа на всичко по-горе, купувачите на евро вероятно няма да имат късмет с данните от четвъртък.
Последният ден за търговия през седмицата ще бъде отбелязан с доклад за инфлацията в Германия, която вероятно ще остане непроменена и ще бъде +1,7% на годишна база. Какво можем да кажем като цяло? Като се има предвид фактът, че еврото силно и непрекъснато се увеличава, причините за този растеж не са статистически данни, корекция е неизбежна, спадът на еврото също е неизбежен, но сега всичко ще зависи от коронавируса, който се отразява ужасно на пазарите с паниката, която той може да предизвика. Ако премахнете фактора на епидемията, какви са причините европейската валута да покаже растеж спрямо щатския долар? Да, Федералният резерв понижи лихвения процент с 0,5%, но това очевидно не е достатъчно, за да може еврото да нараства с рекордни темпове в рамките на две последователни седмици. Да, фондовите пазари в Съединените щати са се сринали, петролът е поевтинял, а бизнес активността е намаляла, но тези фактори влияят както на Европейския съюз, така и на еврото. По този начин считаме, че дори при наличието на китайския вирус, еврото не е имало достатъчно основания за толкова силен растеж. По този начин, след като пазарите се успокоят, отново ще очакваме силен спад в котировките на двойката евро/долар.
Препоръки за къси позиции:
За да продадете еврото в рамките на 24 часа, препоръчваме да изчакате котировките да се консолидират под линията Kijun-sen. За да направи това, двойката трябва да се понижи поне до 1,1100. Първата цел за къси позиции е нивото на подкрепа от 1,0838.
Препоръки за дълги позиции:
Покупките на европейската валута с целта на нивото на съпротива от 1,1470 могат да се провеждат, докато индикаторът MACD не се премести надолу на тази графика или докато цената се консолидира под линията Kijun-sen на 4-часовата диаграма. Припомняме, че европейските статистически данни остават изключително слаби и не са причина за укрепването на еврото.
Обяснение на илюстрацията:
Индикатор Ичимоку:
Tenkan-sen е червената линия.
Kijun-sen е синята линия.
Senkou Span A - светлокафява пунктирана линия.
Senkou Span B - светлолилава пунктирана линия.
Chikou Span - зелена линия.
Индикатор ленти на Болинджър:
3 жълти линии.
Индикатор MACD:
Червена линия и барова графика с бели барове в прозореца с индикатори.