4-часова времева графика
Технически подробности:
Висш линеен регресионен канал: посока - надолу.
Долен линеен регресионен канал: посока - надолу.
Пълзяща средна (20; изравнена) - надолу.
CCI: -116.6766
Валутната двойка EUR / USD започва в продължаващо движение надолу в четвъртък, 7 май. По този начин тенденцията за двойката остава низходяща, но цялото движение надолу може да завърши близо до нивото на Мъри от "0/8" -1.0742. Преди това обаче първо трябва да достигнете и да разработите това ниво. Търговците прекараха целия трети търговски ден от седмицата по напълно спокоен начин, което не ни позволява да заключим, че имаше някакви вълнения на пазара. Дори на европейската сесия котировките на двойката възобновиха спад, но на американската сесия движението надолу спря. Дневната волатилност беше само 64 пункта, което е една от най-ниските стойности за последните тридесет търговски дни.
През последните два търговски дни общността на търговците обсъжда само една тема. Това не е темата за евентуален нов конфликт между Китай и САЩ, нито е темата за коронавируса. Съвсем неочаквано се оказа, че Европейската централна банка, когато изкупува ценни книжа на различни държави, правейки това като част от европейската програма за стимулиране на икономиката или просто изпомпва икономиката с ликвидност във времена на криза, може да наруши законодателството на ЕС, което забранява пряко финансиране на дълговете на страните членки на алианса. На 5 май германският конституционен съд постанови, че ЕЦБ надхвърли правомощията си, когато изкупи обратно около 2 трилиона евро през последните пет години. Сега Европейската централна банка трябва да докаже в рамките на три месеца, че програмата за обратно изкупуване на държавни ценни книжа е законна и не противоречи на принципите на Европейския съюз. Много анализатори и търговци побързаха да отпишат еврото веднага след получаване на тази информация, като в същото време обясниха падането на котировките на тази валута през последните няколко дни с решението на германския съд. Ние обаче смятаме, че ситуацията тук е абсолютно същата като с темата за Brexit, както и с темата за търговската война между Китай и САЩ. Това е толкова мащабно събитие, че е малко вероятно да бъде отразено на валутната диаграма за няколко дни. С други думи, не бива да очаквате, че еврото валутата сега ще премине в паритет с долара заради това съдебно решение. Да, това събитие заплашва още една партида проблеми за еврозоната. Повечето от тях може да са свързани с определени проблеми във финансирането на европейските държави сега, по време на криза, когато финансовата подкрепа е най-необходима, както и в бъдеще. И за много европейски страни, особено във времена на пандемия и криза, липсата на финансиране ще доведе до фалит. Засега обаче няма решение, забраняващо на европейския регулатор да изкупува ценни книжа. Освен това ЕЦБ разполага с три месеца, за да хеджира най-малко залозите си и да разшири още повече европейската програма за стимулиране. Или да оказва помощ на всички държави, които могат да бъдат в несъстоятелност, до окончателната присъда на съда. Във всеки случай ЕЦБ има време. Ние също не вярваме, че ЕЦБ няма опции. Възможно е организацията, ръководена от Кристин Лагард, да успее да докаже законността на тази програма. Въпреки това, все още могат да възникнат проблеми с разширяването на съществуващата програма за закупуване на активи (PEPP). И в рамките на тази програма ЕЦБ наистина може да предявява претенции, тъй като покупките на ценни книжа от различни страни са били непропорционални и не са били ограничени до 33% от дълга на всяка държава. В същото време германският съд постанови: "Решението, публикувано днес, не се отнася до мерки за финансова помощ, предприети от Европейския съюз или от ЕЦБ в контекста на настоящата коронавирусна криза." Въпреки това, повечето европейски политически анализатори са съгласни, че в бъдеще съдебните производства също могат да засегнат програмата PEPP.
Като цяло тази тема е сложна и сериозна. За еврото валутата това не е удар в момента, а само камбана. Припомнете, че един от основните мандати на ЕЦБ е стабилността на валутата в евро. Бундесбанкът все още не е задължен да продава ценни книжа, закупени за повече от 500 милиарда евро, а много икономисти също вярват, че ЕЦБ лесно ще разреши всички проблеми с германската централна банка. Следователно, от наша гледна точка, тази тема не застрашава валутната двойка евро / долар с абсолютно нищо. И в следващите три месеца, когато ЕЦБ ще работи за доказване на законността на програмата за количествено облекчаване, е малко вероятно търговците да се отърват от еврото въз основа на това събитие.
Кристин Лагард трябва да говори в Европейския съюз в четвъртък, 7 май. Дори в началото на седмицата тази реч не беше в календара на събитията, така че можем да предположим, че речта ще бъде посветена на първия етап на Защитата на ЕЦБ срещу атаките на германския съд. Поне ръководителят на ЕЦБ можеобяснете на пазарите дали е имало нарушения по време на програмата за изкупуване на облигации. В допълнение към речта на Кристин Лагард, Германия ще публикува днес стойността на индустриалното производство за март с прогноза от -7.5% на месечна база. За днес е предвидена и реч на заместник-председателя на ЕЦБ Луис де Гуиндос, който също няма да може да приеме решението на германския съд и също ще коментира това. Следобед ще бъде публикуван следващият доклад за молбите за обезщетения за безработица в САЩ с прогноза от +3 милиона. Общият брой на вторичните молби за обезщетения за безработица може да нарасне до 20 милиона. Това са всички планирани статистически данни за 7 май.
Бихме искали да се върнем към факта, че техническите фактори остават най-съществените при прогнозиране на движението на валутната двойка EUR/USD. Бихме искали да насочим вниманието на търговците към факта, че през уикенда говорихме за много вероятно падане на валутата от еврото от нивото на 1,1000 и дори по-рано, когато нищо не се знаеше за решението на германския съд. Причините са прости. Двойката вероятно сега е в доста широк страничен канал, ограничен от нивата на 1.1000 и 1.0750. По този начин, от горната си граница и същевременно от психологическия белег от 1,10 долара, силно се очакваше движението надолу. И сега, котировките на двойката се приближават до долната граница на този канал, така че може да последва отскок с завой нагоре от нивото 1.0750. Възможно е обаче търговците да могат да изтеглят двойката от страничния канал и едва тогава ще може да се говори отново за въздействието на основния фон върху движението на двойката. Засега считаме, че макроикономическата статистика не оказва влияние върху валутния пазар. Дори най-важните и значими доклади. По този начин трябва да изчакаме по-нататъшно развитие. Рано или късно търговците ще започнат да обръщат внимание на статистическата информация.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD към 7 май е 94 пункта. По този начин индикаторът се е увеличил леко и сега стойността му се характеризира като "силна". Днес очакваме котировките да се движат между нивата от 1,0717 и 1,0905. Обръщането на индикатора Heiken Ashi нагоре може да сигнализира за кръг на корекция нагоре.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 - 1.0742
S2 - 1,0620
S3 - 1.0498
Най-близки нива на съпротива:
R1 - 1,0864
R2 - 1.0986
R3 - 1.1108
Препоръки за търговия:
Двойката EUR / USD продължава да се движи надолу. По този начин сега се препоръчва на търговците да продават евро валутата с целите на нивото на Мъри от "0/8" -1.0742 и нивото на волатилност 1.0717 преди индикаторът на Heiken Ashi да се появи. Препоръчва се да се обмисли закупуването на двойката EUR/USD не преди цената да се закотви отново над линията на подвижната средна стойност с целите 1.0905 и 1.0986.
Обяснение на илюстрациите:
Най-високият линеен регресионен канал са сините еднопосочни линии.
Най-ниският линеен регресионен канал са лилавите еднопосочни линии.
CCI - синя линия в прозореца на индикатора.
Пълзяща средна (20; изравнена) - синя линия в ценовата диаграма.
Нива на Мъри - многоцветни хоризонтални ивици.
Хайкен Аши е индикатор, който оцветява баровете в синьо или лилаво.
Възможни варианти на движението на цените:Червени и зелени стрелки.