Ситуацията на валутния пазар напълно отразява цялостната картина на финансовите пазари. Последните икономически данни от САЩ, Азия и Европа вдъхват оптимизъм на инвеститорите, че икономическото възстановяване ще бъде по-силно през втората половина на годината.
В понеделник бяха публикувани данни за потребителската инфлация в Китай, която показа своето ускорение на фона на икономическия растеж след въздействието на пандемията от коронавирус. В допълнение, новината, че натискът на пандемията от COVID-19 намалява в Америка, подкрепя търсенето на акции на компании, които преди това изпитваха значителен натиск. На този фон местното укрепване на долара спря. В края на търговията в понеделник той се повиши спрямо йената и швейцарския франк, опита се да се повиши спрямо еврото, а също така бе подпомогнат от силна техническа свръхпокупка на европейската валута. Той обаче се понижи спрямо стоковите валути и суровините, както и паунда.
Междувременно увеличаването на търсенето на рискови активи, предимно за акциите на американските компании, както и високата вероятност да се постигне компромис между демократичното мнозинство в Конгреса и правителството на Доналд Тръмп относно новите мерки за подкрепа на американците и бизнеса определено ще окажат натиск за спад на долара. Очакваме, че след ралито на фондовата борса, както и възобновяване на спада на доходността на трежърис, курсът на американската валута ще започне отново да отслабва. И двойките, където присъства доларът, ще прекратят периода на консолидация и ще възобновят растежа спрямо него.
Друг негативен момент за обменния курс на долара в понеделник беше публикуването на данни за броя на отворените свободни работни места на пазара на труда (JOLTS). Броят на които рязко нарасна до 5,889 милиона спрямо 5,371 милиона. Всъщност показателят демонстрира положителен тренд за втори пореден месец, постоянството на който ще се превърне във важен фактор в подкрепа на търсенето на рискови активи с едновременно увеличаване на натиска върху курса на щатската валута.
Оценявайки общата картина, смятаме, че трябва да очакваме възобновяване на спада на долара на валутния пазар тази седмица.
Днес фокусът на пазарите ще бъде публикуването на индекса на икономическите настроения от ZEW за еврозоната и Германия, както и настоящите условия за Германия. Ако стойностите на показателите не се повишат и се окажат, дори и не много, но по-високи от очакваното, двойката евро/долар трябва да се очаква да се обърне нагоре с перспективата да излезе от периода на консолидация.
Освен това днес ще бъдат публикувани данните за производствената инфлация в Америка. Очаква се увеличаване на производителността. Как тази новина може да повлияе на курса на долара?
Вярваме, че техният растеж няма да повлияе на общата динамика на курса на долара. Напротив, те ще бъдат възприети от инвеститорите като потвърждение на подобряването на ситуацията в икономиката на страната, което само ще засили тенденцията на търсене на рискови активи с едновременно отслабване на долара.
Междувременно щатският долар се подкрепя и от фактора на нарастващо напрежение между Вашингтон и Пекин. Вярваме, че щом отслабне, доларът ще спадне.
Прогноза за деня:
Двойката EUR/USD се консолидира в очакване на публикуването на данни за икономиката на Германия и еврозоната, които ще бъдат публикувани днес. Ако се окажат над очакванията, двойката ще се втурне към 1,1900.
Двойката USD/CAD остава в краткосрочен спад. Консолидацията под 1,3335 на вълната на продължителен растеж на цените на петрола ще бъде основа за спад в цените първо до 1,3235, а след това до 1,3200.