Защо по-строгото регулиране на чиповете за изкуствен интелект плаши пазара, докато застрахователните компании радват инвеститорите

Nasdaq завърши деня с понижение в понеделник, докато S&P 500 отбеляза умерен растеж, отскачайки от двумесечно дъно. Волатилността беше породена от високите доходности на съкровищни облигации, което е вследствие на преразглеждането от инвеститорите на очакванията им за евентуално намаление на лихвените проценти от Федералния резерв (Фед).

Последните икономически доклади показват, че икономиката на САЩ остава устойчива, с постоянен ръст на цените. Данните увеличават натиска върху акциите, тъй като инвеститорите започват да оценяват по-високите рискове от инфлация.

Коментарите от официални лица на Фед също бяха фактор, който помогна за покачването на съкровищните доходности. На този фон, S&P 500 приключи седмицата с загуби в четири от последните пет седмици, отразявайки текущата несигурност сред участниците на пазара.

Допълнителни притеснения бяха породени от предложените от бившия президент Доналд Тръмп търговски мита, което засили страхове от инфлация. Протекционистките политики традиционно се възприемат от пазарите като фактор, който може да ускори инфлацията, добавяйки към безпокойството на инвеститорите.

Доходността на съкровищни облигации постигна нови върхове, като бенчмаркът 10-годишна бележка достигна 14-месечен връх от 4.805%, увеличавайки се с 1.6 базисни пункта, за да завърши деня на 4.79%.

Пазарът вече залага на намаление от 27 базисни пункта до края на годината, с 52.9% вероятност за намаление през юни. Данните показват, че инвеститорите продължават да следят отблизо икономическите данни и изявленията на Фед при оценка на перспективите за паричната политика.

Американските фондови пазари остават под влияние на сложна смесица от икономически и политически фактори. Инвеститорите трябва да следят внимателно макроикономическите показатели и политическите действия, за да адаптират своите стратегии към променящата се среда.

Търговският ден приключи със смесени резултати за ключовите индекси на САЩ. Dow Jones Industrial Average се покачи с 358.67 точки (+0.86%), завършвайки на 42,297.12. S&P 500 също показа леко увеличение, добавяйки 9.18 точки (+0.16%), за да затвори на 5,836.22. В същото време Nasdaq Composite загуби 73.53 точки (-0.38%), за да завърши на 19,088.10.

UnitedHealth Group беше основният двигател на растежа на Dow, с акциите им, повишаващи се с 3.93%. Това се случи на фона на инициативата на администрацията на Байдън за преразглеждане на ставките за възстановяване на Medicare Advantage. Според новото предложение, плащанията по тези планове, управлявани от частни застрахователи, ще се увеличат с 2.2% през 2026 г.

Акциите на CVS Health и Humana също се увеличиха с около 7% на новината, тласъщо здравния сектор на S&P 500 нагоре с 1.27%.

Въпреки печалбите в здравеопазването, комуналните и технологичните компании бяха сред най-лошо представящите се. Акциите на Edison International спаднаха с повече от 11.89%, след като беше съобщено, че компанията е посочена като ответник в съдебен процес, свързан с пожара в Южна Калифорния.

За разлика от тях, енергийният сектор отбеляза най-впечатляващия ръст сред 11-те ключови сектора на S&P 500, покачвайки се с 2.25%. Остър ръст беше подложен от продължаващото повишение на цените на петрола. Инвеститорите очакват, че затягането на американските санкции срещу руския петрол ще накара големи пазари като Индия и Китай да търсят алтернативни доставчици.

Фондовите пазари в САЩ продължават да представят смесена картина. Докато здравеопазването и енергетиката предоставят джобове на растеж, натискът върху комуналните и технологични компании отразява волатилната природа на настоящата икономическа ситуация. Инвеститорите следят отблизо политическите и икономическите развития, за да адаптират бързо своите стратегии към новите предизвикателства.

Сряда се очертава като значим ден за глобалните пазари, с обявяването на Индекса на потребителските цени (CPI) и Доклада на Beige Book на Федералния резерв, които се очаква да повлияят значително върху очакванията на участниците на пазара относно бъдещата политика на паричното регулиране в САЩ. Данните ще бъдат още един индикатор за това как инфлационните натиски и икономическата активност променят позицията на Федералния резерв.

С усилването на износните политики на САЩ, акциите, свързани с чиповете, претърпяха значителни загуби. Nvidia падна с 1.97%, а Micron Technology спадна с 4.31%. Тези движения се случиха след като правителството обяви планове за налагане на допълнителни рестрикции върху износа на чипове и технологии, свързани с изкуствения интелект. В резултат, индексът на полупроводниците PHLX спадна, отразявайки общия спад в сектора.

Производителят на ваксини Moderna претърпя остра загуба на акции, отбелязвайки спад от 16.8%, най-големият дневен спад в S&P 500. Инвеститорите реагираха негативно на съкращение от 1 милиард долара в прогнозата за продажбите на компанията за 2025 г.

Въпреки турбуленцията на пазарите, фючърсите в САЩ и Европа показаха признаци на възстановяване във вторник. Nasdaq 100 нарасна с 0.5% в Азия, след като преди това спадна в Ню Йорк. Фючърсите на S&P 500 се повишиха с 0.3%, докато европейските фючърси нараснаха с 0.8%, показвайки надеждите на инвеститорите за стабилност.

Докато европейските фючърси показаха солидни печалби, азиатските индекси бяха по-малко стабилни. Японският Nikkei спадна, отразявайки опасенията на инвеститорите относно предстоящите инфлационни данни и глобалната икономическа ситуация.

Началото на втория мандат на Доналд Тръмп като президент на Съединените щати, макар и противоречиво, внася нов слой несигурност. Неговите икономически политики и възможните промени в търговските отношения и външната политика на САЩ може да доведат до натиск върху пазарите.

Пазарите задържат дъх преди ключови икономически събития. Инвеститорите следят внимателно инфлационните данни и действията на правителствата, за да адаптират стратегиите си в среда с висок риск. Следващите няколко дни може да бъдат решаващи за формирането на новия икономически курс.

Сред нарастващите опасения за увеличение на лихвените проценти, индексът Nikkei в Япония спадна с 1.8%, достигайки своето най-ниско ниво за последните шест седмици. Спекулациите за възможна промяна в паричната политика на Японската банка бяха основната причина за разпродажбата на акции.

В реч към бизнес лидерите, заместник-губернаторът на Японската банка, Резо Химино, намекна за повишаване на лихвите на предстоящата среща на 24 януари. Такова действие може да сигнализира за затягане на паричната политика, оставяйки инвеститорите предпазливи.

Азиатските производители на чипове продължават да изпитват натиск след като САЩ въведе нови ограничения върху износа на технологии. Обаче Китай направи изключение, като местните компании се повишават поради очаквания за по-голямо дялово участие на вътрешния пазар и спекулации за възможна държавна подкрепа.

Индексът Shanghai Composite се повиши с 2.5%, показвайки най-доброто си представяне от ноември миналата година. Индексът HSTECH в Хонконг също отбеляза силни печалби, скачайки с повече от 3%. Резултатите отразяват увереността на инвеститорите в местната технологична индустрия, въпреки геополитическото напрежение.

Извън Азия, инвеститорите се фокусират върху лихвите, особено след силните данни за заетостта в САЩ. Докладът за трудовия пазар окаян отрицателен ефект върху надеждите за намаляване на лихвите от Федералния резерв, тъй като силната икономика намалява нуждата от стимули.

Доходността на 10-годишните облигации на американската хазна се установи на 4.76%, леко под рекордните 4.805% в Ню Йорк. Това беше най-високото от ноември 2023 г. Настоящите пазарни очаквания са за намаляване на лихвите от Федералния резерв с 29 базисни точки до края на годината, но инвеститорите остават предпазливи.

Пазарите са смесени насред глобалните макроикономически изменения. Докато Китай укрепва своя технологичен сектор, Япония е изправена пред риска от по-високи лихви. Инвеститорите внимателно следят движенията на централните банки и глобалните икономически сигнали, за да коригират стратегиите си в условията на несигурност.

Цените на петрола продължават да се покачват, достигайки четиримесечни върхове, подхранвани от признаци на съкращаване на доставките от Русия на фона на нарастващия санкционен натиск от Съединените щати. Фючърсите на Brent суров петрол уверено преодоляха 200-дневната си средна стойност, уреждайки се на $80,52 за барел във вторник.

Засилването на икономическите мерки и несигурността относно данъчната, имиграционната и търговската политика на Доналд Тръмп добавят към притесненията за нарастваща инфлация, оказвайки допълнителен натиск върху енергийния пазар.

Пазарът на криптовалути също усети вълна на нестабилност, която традиционно се асоциира с макроикономически фактори. Биткойн, който е малко под границата от $95,000, загуби почти 7% от стойността си през последната седмица. Този спад отразява намален апетит към риск в условията на затягаща се глобална икономическа обстановка.

На валутния пазар еврото демонстрира устойчивост, търгувайки се на $1,0249, леко отдалечавайки се от двегодишното дъно, достигнато вчера. Японската йена, от друга страна, продължава да намалява, достигайки 157,59 за долар. Това се случва на фона на очаквания за вероятно повишаване на лихвения процент от Банката на Япония.

Австралийският и новозеландският долар, които бяха под натиск през последните седмици, най-накрая претърпяха леко укрепление. Инвеститорите използват тази пауза да преоценят позициите си на фона на глобалните икономически промени.

Индексът на долара, който измерва стойността на долара спрямо кошница от основни валути, достигна двегодишен връх от 110,17, въпреки че се коригира до 109,57 до вторник сутринта. Това отразява силно търсене на долара като сигурно убежище насред икономическа несигурност.

Сезонът за корпоративни финансови отчети в САЩ започва в сряда. Сред първите компании, които ще публикуват финансовите си резултати за четвъртото тримесечие, са някои от основните играчи в банковия сектор като Citi и JPMorgan Chase. Отчетите могат да определят тона за останалата част от сезона, показвайки как финансовият сектор се справя с нарастващите лихви и инфлационния натиск.

Нарастващата нестабилност във всички сектори, от петрола и валутите до криптовалутите и корпоративните печалби, предполага, че глобалната икономика преминава през период на повишен стрес. Инвеститорите с нетърпение очакват допълнителни данни, за да коригират стратегиите си и да оценят дългосрочните перспективи.