Оптимизъм се завръща на пазарите: къде да търсим нови точки на растеж

Индексите S&P 500 и Dow завършиха понеделник на зелено, въпреки високата волатилност на пазара. Инвеститорите наблюдаваха с интерес за подсказки относно възможен напредък в преговорите за мита преди една натоварена седмица със съобщения за корпоративни приходи и ключови икономически данни.

Докато по-широкият пазар показа умерен оптимизъм, технологичният сектор (.SPLRCT) показа слабост, като изтегли Nasdaq надолу. В същото време доларът се укрепи спрямо основните валути, а златото, традиционно считано за сигурен актив по време на нестабилност, отново поскъпна.

Министърът на финансите Скот Бесент каза в понеделник, че ключови търговски партньори са предложили „много благоприятни“ условия за мита. Той също така отбеляза, че последните стъпки на Китай за премахване на някои ответни мита върху американски стоки демонстрират желание да се облекчат напреженията между двете най-големи икономики в света.

Според анализатора Мейфилд, без реални пробиви в преговорите или силни положителни данни за икономиката и корпоративните приходи, пазарите рискуват да се застояват в текущия диапазон за неопределен период.

„Ако тази седмица не се постигнат значителен напредък на търговския фронт или осезаемо увеличение на приходите, ще останем без промяна,“ каза той.

Въпреки предпазливия оптимизъм около търговските преговори, икономистите предупреждават, че вероятността за глобална рецесия остава висока. От силния глобален растеж, който се очакваше само преди три месеца, перспективите сега забележимо са се влошили след сред протекционистките политики на САЩ.

Предстои натоварена седмица, като вниманието на инвеститорите е насочено към финансовите отчети за първото тримесечие на технологичните гиганти Microsoft (MSFT.O), Apple (AAPL.O) и Amazon.com (AMZN.O). Техните резултати могат да определят тона на фондовия пазар през следващите дни.

Промишленият индекс Dow Jones (.DJI) завърши сесията с ръст от 114.09 пункта, или 0.28%, достигайки до 40,227.59. Индексът S&P 500 (.SPX) също затвори на по-високи нива, добавяйки 3.54 пункта, или 0.06%, до 5,528.75. Междувременно, индексът Nasdaq Composite (.IXIC) се оказа под натиск, губейки 16.81 пункта, или 0.10%, до 17,366.13.

Оптимизмът около възможно облекчаване на търговските напрежения между САЩ и Китай вдъхнови също европейските фондови пазари. Паневропейският индекс STOXX 600 (.STOXX) се повиши с 0.53%, докато по-широкият индекс FTSEurofirst 300 (.FTEU3) добави 10.13 пункта, представляващо увеличение от 0.49%.

Индексът MSCI World (.MIWD00000PUS), който проследява акциите по света, нарасна с 3.35 пункта, или 0.41%, до 828.09. Пазарите в нововъзникващите икономики също показаха солиден растеж, като индексът MSCI Emerging Markets (.MSCIEF) се повиши с 6.35 пункта, или 0.58%, за да приключи деня на 1,103.45.

Пазарите в Азиатско-Тихоокеанския регион не останаха настрана. Най-широкият индекс MSCI за региона, изключващ Япония (.MIAPJ0000PUS), добави 0.62% до 574.20. Японският Nikkei (.N225) също показа положителна динамика, нараствайки с 134.25 пункта, или 0.38%, до 35,839.99.

Доларът падна в началото на натоварена седмица, тъй като пазарните участници гледаха с надежда към възможен напредък в търговските преговори между САЩ и Китай и се подготвяха за серия от ключови икономически събития. Индексът на долара, който следи валутата спрямо шест основни световни валути, загуби 0.8% до 98.93.

Европейската валута уверено добави 0.51%, достигайки $1.1422 за евро. Британската лира също показа стабилен растеж, укрепвайки се с 0.9% и търгувайки се на $1.3434, подкрепена от вътрешен политически оптимизъм.

Доларът отслабна с 1.13% спрямо японската йена, падайки до 142.05. В същото време, мексиканското песо загуби 0.21% от стойността си, утвърждавайки курса на 19.57 спрямо американския долар. Укрепването на йената показва, че инвеститорите все още търсят сигурни активи в условия на глобална несигурност.

Канадската валута се укрепи с 0.26%, търгувайки се на C$1.38 за долар. В Канада предстоят избори в понеделник, като политиката на мита на администрацията на Тръмп и спекулациите за възможната анексия на страната са сред горещите теми.

Цените на петрола паднаха, докато търговците претеглят възможността за увеличено предлагане от ОПЕК+ на фона на текущите търговски рискове. Американският суров петрол WTI спадна с 1.54% до $62.05 за барел, докато северноморският Brent завърши деня на $65.86, надолу с 1.51%.

На фона на отслабващия долар и несигурността на пазарите търсенето на сигурни активи нараства. Спотовото злато добави 0.98% до $3,350.59 за унция. Американските златни фючърси се покачиха по-слабо, с 0.06%, до $3,284.50 за унция.

Докато фючърсите на американските акции внимателно възстановяват позициите си, връщайки се на нивата от началото на април, доларът продължава да се отстъпва. В първите 100 дни от президентството на Доналд Тръмп той се доближи до най-дълбокия си месечен спад от много години насам.

Търговците активно изхвърлят долара, страхувайки се, че политиката на мита ще удари икономическия растеж, продуктивността и инвестиционната привлекателност на САЩ. В същото време репутацията на долара като „сигурно пристанище“ отслабва и нестабилните публични изявления на Тръмп само увеличават нервността на глобалните пазари.

Последните новини за частично отказване от въвеждането на нови мита върху автомобилите бяха посрещнати с умереност от пазарите. Европейските и американските фючърси реагираха с умерен растеж по време на азиатската сесия. Инвеститорите очакват по-ясни сигнали за реално облекчаване на тарифния натиск между Съединените щати и Китай, две икономически великовци, разположени във вгъляна търговска война.

Все пак отстъпката към автомобилните производители може да индикира, че Тръмп започва да слуша по-внимателно гласа на бизнеса. Планирана е голяма среща за сряда в Белия дом: Тръмп ще приеме повече от две дузини топ мениджъри, включително ръководителите на Nvidia, Toyota, SoftBank и Hyundai. Тази среща може да бъде важен индикатор за посоката, в която ще се развива търговската политика на САЩ в близко бъдеще.

Публикуването на статистики за потребителското доверие в еврозоната е насрочено за вторник, както и публикуването на данни за инфлацията в Испания и Белгия. Тези индикатори могат да окажат значително влияние върху очакванията относно политиката на Европейската централна банка. На корпоративния фронт, инвеститорите ще се съсредоточат върху отчетите за приходите на главни играчи като HSBC (HSBA.L), Adidas (ADSGn.DE) и Logitech (LOGN.S), които са директно зависими от тарифната политика.

General Motors и Visa в началото на седмицата преди технологичните гиганти

В САЩ денят обещава да бъде изпълнен с важни събития: General Motors (GM.N) и Visa (V.N) ще представят своите резултати. Въпреки това, специално внимание ще бъде насочено към края на седмицата, когато титаните на технологичния сектор - Apple (AAPL.O), Amazon (AMZN.O) и Microsoft (MSFT.O) - ще представят своите тримесечни отчети. Техните резултати вероятно ще определят общия тон за пазара в краткосрочен план.