Пазарите изчакват: Какво ще решат данните за инфлацията и срещата на лидерите?

Глобалните фондови пазари завършиха сесията в понеделник в негативна територия, отразявайки несигурността поради турбуленция в търговските и геополитическите отношения. В същото време, доходността на дългосрочни правителствени облигации на САЩ намаля, тъй като търговците следят предстоящите макроикономически данни и срещите на високо ниво.

Само часове преди да бъдат възобновени повишените мита върху китайските стоки, президентът на САЩ Доналд Тръмп подписа заповед за удължаване на текущото примирие с мита с още 90 дни. Решението изненада някои анализатори, предвид острите изказвания между двете страни през последните седмици.

По-късно тази седмица, Доналд Тръмп и руският президент Владимир Путин са планирани да се срещнат в Аляска. Политическите наблюдатели предполагат, че разговорите може да обхванат въпроси на сигурността, както и стратегически икономически теми.

Индексите на САЩ затвориха деня на по-ниско ниво, като най-големи спадове бележат акциите в енергийния и технологичния сектор, докато компаниите, произвеждащи потребителски стоки, стоки за отдих и здравеопазване отчитат печалби.

Основното събитие за седмицата ще бъде публикуването на данните за потребителските цени в САЩ във вторник.

Икономистите очакват въздействието на митата да вдигне основната инфлация с 0.3%, достигайки годишен темп от 3%, което остава над целта на Федералния резерв от 2%.

Възможно увеличение на основния лихвен процент може да подкопае доверието на пазара в облекчаване на политиката през септември. Анализаторите подчертават, че би било нужно съществено движение, за да се промени текущата нагласа, предвид спада в показателите на заетостта. В момента пазарите виждат около деветдесет процента вероятност за намаляване на лихвите през септември и очакват поне още едно намаление преди края на годината.

Президентът на САЩ Доналд Тръмп повторно изрази критика към Федералния резерв за запазването на лихвите непроменени на последните заседания. Участниците на пазара също следят внимателно за това кой ще замени настоящия председател Джером Пауъл, когато мандатът му изтече през май.

Американският долар се покачи спрямо ключовите глобални валути. Той спечели 0.26 процента до 148.11 спрямо японската йена и се повиши с 0.47 процента до 0.812 спрямо швейцарския франк. Еврото отслабна с 0.21 процента до 1.1615 долара. Индексът на долара се повиши с 0.27 процента до 98.50.

Австралийският долар падна с 0.18 процента до 0.6512 щатски долара преди срещата на централната банка на Австралия, където се очаква да потвърди склонността си към намаляване на лихвите. През юли, RBA изненада пазарите, като запази политиката непроменена, докато очаква нови данни за инфлацията.

Златото спадна с 1.50 процента до 3347.69 долара за унция, след като Тръмп обяви, че няма да налага мита върху внесените златни кюлчета. Фючърсите на златото за декември в САЩ затвориха с 2.5 процента по-ниско на 3404.70 долара за унция.

Марките на петрола записаха скромни покачвания във вторник. Brent суров петрол се повиши с 0.06 процента до 66.63 долара за барел, докато американският WTI суров петрол добави 0.13 процента, завършвайки на 63.96 долара.

Акциите в Азия нараснаха, като японският фондов пазар постигна исторически връх. Ралито бе подхранено от продължението на търговското примирие между САЩ и Китай и очакването на ключовия доклад за инфлацията в САЩ, който може да оформи пътя на бъдещите движения на лихвените проценти.

S&P/ASX 200 (.AXJO) на Австралия се засили, докато австралийският долар варираше, след като Централната банка на Австралия, както широко се очакваше, намали своята основна лихва с 0.25 процентни пункта до двугодишно дъно от 3.60 процента.

Индексът Nikkei (.N225) на Япония достигна исторически връх, подтикнат от рязък ръст на технологичните акции и обновен оптимизъм относно търговските отношения със Съединените щати.

Индексът CSI300 на Китай синия чип се качи с 0.5 процента, докато Hang Seng (.HIS) на Хонконг остана почти стабилен. Индексът на MSCI за Азиатско-тихоокеанския район, с изключение на Япония, отбеляза леко покачване.

През последната година Съединените щати и Китай са се ангажирали с тарифи, кулминиращи в серия преговори в Швейцария, Лондон и Стокхолм от май насам. В центъра на дискусиите е намаляването на ответните тарифи от трицифрени нива.

Неочаквано увеличение на инфлацията може да засили очакванията за намаляване на лихвените проценти от Федералния резерв тази година. Пазарите ценообразуват поне две намаления през 2025 година, докато JPMorgan очаква четири последователни намаления, започвайки от септември.