Акциите балансират на въже, докато обаждането за резултатите на Nvidia ще реши дали ралито ще продължи

Всички погледи на Wall Street са насочени към тримесечните резултати на Nvidia, които ще бъдат обявени в сряда. За много инвеститори числата ще бъдат не просто поредното финансово съобщение, а истински ориентир за устойчивостта на разрастващата се индустрия на изкуствения интелект.

След месеци на впечатляващи печалби, тежкият технологичен сектор отбеляза спад от около 1.6% през последната седмица. Все пак, в петък имаше известна облекчение, след като акциите се възстановиха поради изказване на председателя на Федералния резерв Джером Пауел, който намекна за възможно намаление на лихвите.

Компанията Nvidia от Калифорния се превърна в големия победител на революцията в областта на изкуствения интелект. Чиповете ѝ вече са гръбнакът на инфраструктурата за изкуствения интелект навсякъде по света. През юли компанията стана първата в историята, която надхвърли пазарна капитализация от четири трилиона долара.

От октомври 2022 г. акциите на Nvidia поскъпнаха с над 1400%, като само през 2025 г. добавиха още 30%. Тази експлозия отразява не само ентусиазма към изкуствения интелект, но и бързото разрастване на свързаните индустрии, от енергийните доставчици до производителите на охладителни системи за огромни центрове за данни.

Според стратезите на Goldman Sachs т.нар. Великолепна Седморка, включваща Nvidia, Apple и Microsoft, остават ключов двигател на американските корпоративни печалби. Тяхното представяне продължава да оказва влияние върху посоката на основните борсови индекси.

Следващата седмица търговците ще обърнат внимание не само на печалбите на Nvidia, но и на новите икономически показатели на САЩ, включително по отношение на потребителското настроение и данните за инфлацията. Тези доклади могат да определят дали текущият борсов подем има силата да продължи.

Въпреки слабостта в технологичния сектор, Wall Street завърши седмицата с позитивна нота. S&P 500 се повиши с около 10 процента от началото на годината, затваряйки на най-високото си ниво за всички времена. Dow Jones Industrial Average също достигна рекорден връх в петък, подчертавайки продължаващия оптимизъм на инвеститорите за американската икономика.

След месеци на растеж, подхранван от технологиите, някои участници на пазара пренасочиха капитала си към други индустрии. Здравеопазването и потребителските стоки, които изоставаха, сега привличат повишен интерес, тъй като инвеститорите търсят баланс в своите портфолиа.

Азиатските пазари отбелязаха ръст в понеделник, подхранвани от очакванията за нови намаления на лихвите в САЩ. Инвеститорите също така следят отблизо предстоящия доклад за печалбите на Nvidia, който се разглежда като ключов тест за това дали небесно високите оценки в сектора на изкуствения интелект могат да бъдат оправдани.

Коментарите на председателя на Федералния резерв Джером Пауел засилиха увереността на пазара, че намаление с четвърт пункт е вероятно през септември. Фючърсите вече отчитат 84 процента вероятност за такова движение, като прогнозите показват по-дълбоко намаление до средата на 2026 г., което може да доведе до намаление на лихвите до 3.25 – 3.5 процента.

Тези очаквания понижиха доходността на държавните облигации и отслабиха долара. Докато промяната подобри перспективата за корпоративните печалби, тя също така повиши опасенията, че политиците се подготвят за нарастващи рискове от забавяне на наемането и охлаждане на икономиката.

Всяко неочаквано завръщане на инфлацията може да провали ралито на облигациите, особено когато Министерството на финансите на САЩ се готви да издаде огромни 183 милиарда долара нов дълг тази седмица.

В понеделник, вниманието на инвеститорите се насочи към предстоящите забележки от Джон Уилямс, ръководител на Федералния резерв в Ню Йорк. Търговците са нетърпеливи да видят дали неговите прогнози се съгласуват с последните коментари на председателя на ФР Джером Пауел относно паричната политика.

Регионалните акции напреднаха в началото на седмицата. Японският Nikkei се повиши с 0.6 процента, южнокорейският Kospi се увеличи с 0.7 процента, а австралийският ASX 200 добави 0.4 процента.

Широкият индекс на MSCI на азиатско-тихоокеанските акции извън Япония се увеличи с 1.1 процента, подпомогнат от 1-процентово увеличение на китайските сини чипове. Китайският борсов индекс се е увеличил с почти 9 процента този месец, връщайки се на нива, които не са наблюдавани от октомври миналата година. Анализаторите предупреждават обаче, че такива бързи печалби могат да предизвикат корекция.

Европейските фючърси отвориха по-слаби, с EUROSTOXX 50 и немския DAX, спадащи с 0.2 процента. Американските фючърси на акции също понижиха стойности, с S&P 500 и Nasdaq, които се понижиха с 0.1 процента след ралито в петък.

Пазарите чакат повече яснота относно потенциалните доставки на чипове за Китай и за съобщаваната сделка между Пекин и президента Доналд Тръмп, според която азиатският производител на чипове ще прехвърли 15 процента от приходите от продажбите на определени напреднали полупроводници на правителството на САЩ.

В петък Тръмп обяви, че правителството на САЩ ще придобие 9.9 процента от Интел за 8.9 милиарда долара. Цената на покупката от 20.47 долара за акция представлява отстъпка от почти четири долара в сравнение със затварящата цена на Интел от 24.80 долара.

На валутните пазари американският долар се задържа на 147.38 йени, след като спадна с един процент в петък от неотдавнашен връх от 148.77. Еврото също възвърна стойност, изкачвайки се до 1.1698 долара, в сравнение с петъчното ниско ниво от 1.1583.

Анализаторите очакват Европейската централна банка да запази лихвените проценти непроменени на срещата си през септември. Все пак, източници посочват, че могат да се появят нови дискусии за възможни намаления на лихвите през есента, ако икономиката на еврозоната покаже допълнителни признаци на слабост.

На стоковите пазари мекотата на долара бе приветствана. Цените на златото достигнаха 3365 долара за унция, продължавайки увеличение след еднопроцентно нарастване в края на миналата седмица.

Енергийните пазари последваха с умерени увеличения. Брентът се повиши до 67.77 долара за барел, докато американският бенчмарк суров петрол добави 0.1 процента до 63.78 долара.