Пазарите в режим на изчакване: данните за инфлацията и срещата на лидерите са в центъра на вниманието

Акциите на Уолстрийт затвориха на по-ниско ниво след волатилна търговска сесия. Търговците на долари и облигации очакват публикуването на данните за потребителските цени в САЩ, които ще помогнат да се изясни вероятността за намаление на лихвените проценти. Цените на петрола са стабилни преди разговорите между Тръмп и Путин. Златото намаля с 1.5%.

В понеделник глобалните фондови пазари затвориха на загуба, отразявайки несигурността на фона на колебанията в търговските и геополитическите отношения. Едновременно с това, доходността на дългосрочните американски държавни облигации намаля, докато вниманието на пазарните участници беше насочено към предстоящите макроикономически данни и международни разговори.

Само няколко часа преди увеличените тарифи върху китайските стоки да бъдат възобновени, президентът на САЩ Доналд Тръмп подписа заповед за удължаване на настоящото примирие с тарифите с още три месеца. Това решение изненада някои анализатори, имайки предвид острата риторика от двете страни през последните седмици.

По-късно през седмицата, са планирани разговори между Доналд Тръмп и руския президент Владимир Путин в Аляска. Политическите анализатори отбелязват, че дневният ред на срещата може да обхваща както въпроси на сигурността, така и стратегически икономически теми.

Индексите на фондовата борса в САЩ приключиха сесията на по-ниски нива. Най-големите спадове бяха наблюдавани при акциите в енергийния и технологичния сектор, докато акциите в потребителския сектор, удобствата и здравеопазването отбелязаха ръст.

Ключовото събитие за седмицата ще бъде публикуването на данните за потребителските цени в САЩ във вторник. Икономистите прогнозират, че последствията от тарифите ще повишат ядрото на инфлацията с 0.3%, достигайки годишен темп от 3%, който остава над целта на Федералния резерв от 2%.

Евентуално увеличение на основния лихвен процент може да подкопае доверието на пазара в предстоящото облекчаване на паричната политика. Икономистите отбелязват, че промяната на очакванията би изисквала значителна стъпка, имайки предвид въздействието на намаляващите данни за заетостта върху текущите прогнози. В момента пазарните участници оценяват вероятността за намаление на лихвения процент през септември около 90%, като се взема предвид поне още едно намаление до края на годината.

Президентът на САЩ Доналд Тръмп продължава да критикува Федералния резерв за отказа му да намали лихвите по време на последните срещи. Финансовата общност също така следи отблизо кой ще бъде наследник на настоящия председател Джером Пауъл, чийто мандат изтича през май.

Американската валута се засили спрямо основните световни валути. Курсът спрямо японската йена се повиши с 0.26% до 148.11. Спрямо швейцарския франк, доларът се увеличи с 0.47% до 0.812. Еврото отслабна с 0.21% до 1.1615. Индексът на американския долар нарасна с 0.27% до 98.50.

В очакване на заседанието на Резервната банка на Австралия, което се очаква да потвърди курс към понижение на лихвените проценти, австралийската валута падна с 0.18% до 0.6512 американски долара. През юли регулаторът изненада пазарите, като остави политиката непроменена, докато чака нови данни за инфлацията.

Цените на златото спаднаха с 1.50% до 3347.69 долара за унция, след като Тръмп обяви, че няма да налага тарифи върху вносните благородни метали. Декемврийските фючърси в САЩ затвориха с 2.5% по-ниско при 3404.70 долара за унция.

Цените на петрола отчетоха скромни печалби във вторник. Суровият Брент се повиши с 0.06% до 66.63 долара за барел. Щатският WTI добави 0.13% и затвори на 63.96 долара.

Азиатските борсови индекси завършиха деня с ръст. Японският пазар достигна нов исторически връх, подкрепен от удължаването на примирието между САЩ и Китай, както и очакванията за публикуването на важен инфлационен доклад в САЩ, който може да определи следващите стъпки по отношение на лихвите.

Индексът на австралийската фондова борса S&P/ASX 200 (.AXJO) се засили, докато австралийският долар се колебаеше. Както се очакваше, регулаторът намали основния лихвен процент с 0.25 процентни точки до 3.60%, което е най-ниското ниво през последните две години.

Японският индекс Никей (.N225) обнови рекордния си връх, подкрепен от силното рали в технологичните акции и възобновен оптимизъм по отношение на търговските перспективи със Съединените щати.

Индексът CSI300 на сините чипове в Китай се повиши с половин процент. Индексът Hang Seng (.HIS) на Хонконг остана практически непроменен. По-широкият MSCI индекс за Азиатско-тихоокеанския регион без Япония отчете скромен ръст.

През последните 12 месеца, САЩ и Китай обменяха тарифни атаки, което доведе до серия от преговори в Женева, Лондон и Стокхолм, започнали през май. Основният въпрос беше постепенната редукция на ответните тарифи от екстремни нива.

Неочаквано ускорение на инфлация може да засили очакванията за понижения на лихвите от Федералния резерв тази година. Пазарите оценяват поне две намаления през 2025 г., докато анализаторите от JPMorgan прогнозират четири поредни понижения, започващи през септември.