Последните икономически доклади от трудовия пазар в САЩ удариха като мълния. Не казвам, че повечето пазарни участници очакваха положителни числа; напротив. Предупреждавах, че би било изключително трудно да се очакват положителни резултати от трудовия пазар в САЩ, дори след три кръга на облекчение на паричната политика. Въпреки това, данните за трудовия пазар за октомври и ноември изненадаха със своята слабост.
В обобщение, нивото на безработица се повиши до 4.6% през ноември. Нефермерските платени фишове за октомври бяха -105 000, а за ноември - 60 000. Ако сумираме всички стойности, включително и ревизията нагоре на цифрата за септември, не е чак толкова зле. Въпреки това, според мен, ключовата цифра е нивото на безработица. То нараства от април 2023 г., когато достигна ниско от 3.4%.
Цялата тази информация по своята същност е интересна и подсказва за по-нататъшно отслабване на щатския долар. Както обаче споменах, това ще има дългосрочни последици. Първо, сега е ясно, че комитетът на FOMC не облекчи политиката "на сляпо" през декември без причина. Второ, числото за заплатите за ноември показва възстановяване, но все още е твърде слабо, за да се счита, че задачата за спиране на по-нататъшното "охлаждане" на американския трудов пазар е изпълнена. Трето, Федералният резерв може да се наложи да продължи да намалява лихвените проценти през януари 2026 г.
Искам да припомня, че миналата седмица Джеръм Пауъл спомена за възможна пауза в началото на следващата година. Сега се съмнявам в тази пауза. Преди да бяха публикувани докладите за трудовия пазар, фючърсните пазари оценяваха вероятността за облекчение през януари на 20%. Сега, според Инструмента FedWatch на CME, тази вероятност се е повишила на 77%. Така че може да очакваме нов кръг на облекчение през януари.
Тази седмица (в четвъртък) ще бъде публикуван друг доклад за инфлацията, който вероятно ще даде представа какво да очакваме от FOMC през януари. Ако инфлацията намалее от настоящите 3%, вероятността за нов кръг на облекчение ще расте още повече. Търсенето на щатския долар ще продължи да намалява. Ако инфлацията се ускори, тогава януарската среща ще се превърне в битка между "ястреби" и "гълъби". Федералният резерв все повече затъва в блато. Балансирането между инфлация и безработица става все по-трудно всеки ден.
Вълнов анализ за EUR/USD:Въз основа на анализа на EUR/USD стигам до заключението, че двойката продължава да изгражда сегмент на възходящ тренд. Политиките на Доналд Тръмп и паричната политика на Федералния резерв остават значими фактори, влияещи върху дългосрочното понижение на щатския долар. Целите за текущия сегмент на тренда могат да достигнат до 25-та фигура. Наличната възходяща вълнова структура започва да се разгръща и се надявам, че сме свидетели на изграждането на импулсивен вълнов комплект, който е част от глобалната вълна 5. В този случай трябва да очакваме растеж до 25-та фигура, както споменах по-рано.
Вълнов анализ за GBP/USD:Вълновата структура на инструмента GBP/USD се промени. Продължаваме да се занимаваме с възходящ, импулсивен сегмент на тренда, но неговата вътрешна вълнова структура стана по-сложна. В низходящата корективна структура a-b-c-d-e в C на 4 изглежда завършила, също както и цялата вълна 4. Ако това наистина е така, очаквам главният сегмент на тренда да възобнови своето формиране с начални цели около 38 и 40 фигури.
В краткосрочен план, очаквах изграждането на вълна 3 или c, с цели около 1.3280 и 1.3360, съответно отговарящи на 76.4% и 61.8% Фибоначчи ретрейсмънти. Тези цели бяха постигнати. Вълна 3 или c продължава да се развива и настоящият вълнов комплект започва да приема импулсивна форма. В резултат, можем да очакваме продължаващо покачване на котировките с цели около 1.3580 и 1.3630.
Основни принципи на моя анализ:Вълновите структури трябва да бъдат прости и разбираеми. Сложните структури са трудни за търговия и често се променят.Ако няма увереност за това, което се случва на пазара, по-добре е да не се влиза в него.Никога не може да има 100% сигурност за посоката на движение. Не забравяйте за защитните Stop Loss поръчки.Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализ и стратегии за търговия.