*) виж също: Индикатори за търговия с InstaForex за XAU/USD
Цените на златото скочиха при отварянето на търговската сесия в понеделник, достигайки нов исторически връх близо до $4,420.00 за унция в началото на европейската търговска сесия.
Това значително увеличение е резултат от сложен набор от фактори, включително геополитически напрежения и очакваните решения на Федералния резерв относно бъдещата парична политика.
С началото на търговската сесия в САЩ, цените се стабилизираха леко около $4,410.00. Въпреки това, силен възходящ импулс се запазва, като тласва котировките в неизследвана територия и към нови исторически върхове.
Цените на златото показват стабилна възходяща тенденция от четвъртото тримесечие на 2022 година, а този растеж се ускори значително от първото тримесечие на 2024 година. Имаше серия от рекордни стойности: след като надмина нивото от $1,000.00 за унция през 2008 година и $2,000.00 по време на пандемията, котировките се издигнаха над $3,000.00, достигайки исторически пик от $3,500.00 за унция на 22 април 2025 година и $4,380.00 през октомври на текущата година. Последва рязка корекция. Въпреки това, зоната за поддръжка около $3,940.00 (EMA200 на 4-часовата графика по онова време) остана стабилна и цената постепенно започна да се вдига отново.
Корекции по пътя към ралито бяха срещани преди, понякога рязко, но те се оказаха краткотрайни и не промениха основната възходяща динамика.
Специфични фундаментални фактори задвижват този растеж: ескалацията на геополитически и търговски рискове, общата икономическа несигурност, притесненията за прекалено правителствено харчене и практически безпрецедентното търсене от страна на централните банки. Допълнителен тласък дойде от отслабване на долара и промените в паричната политика на Федералния резерв на САЩ. Активността на централните банки, по-специално, вероятно се е превърнала в ключов двигател на сегашното рали.
Междувременно, геополитическите напрежения достигнаха нива, невиждани от Студената война насам. Това засилва търсенето от страна на както дребните инвеститори, така и институционалните хеджъри.
Причини за движението в понеделник и ключови двигателиРязко нарастване на геополитическите рискове: Напрежението между Иран и Израел, заплахата от ядрени програми и възможни военни операции значително увеличиха интереса към обезпечителни активи. Подновените напрежения между Иран и Израел, заедно със заповедта на президента Тръмп за блокада на санкционираните петролни танкери, които влизат и излизат от Венецуела, и смесеният напредък в мирните преговори в Украйна, укрепват нагласите за избягване на риска.По-нататъшно отслабване на американския долар: Индексът на долара падна под 98.40, което прави златото по-достъпно за международните инвеститори.Позицията на Федералния резерв: Пазарните очаквания включват допълнително понижение на лихвените проценти през 2026 година, което би намалило привлекателността на валутните инвестиции и би стимулирало покупките на злато.Какво следва?Някои анализатори на пазара на благородни метали предупреждават за възможността от малко извличане на печалби преди нова фаза на растеж. Наблюдаваме не просто временен скок, а формирането на нова архитектура на глобалните резерви, в която златото възвръща своята фундаментална роля. Затова, дори и да се появят корекции, логиката на дългосрочната тенденция остава на страната на златото.
Докато геополитическата и икономическата несигурност остават „новата нормалност“, златото ще запази статута си на универсален инструмент за хеджиране и съхранение на капитал.
ЗаключениеЗлатото става основен избор за инвестиции за тези, които търсят защита на капитала сред несигурност. Предстоящи събития, като резултатите от мирните и търговските преговори и заседания на Федералния резерв, ще определят пазарните тенденции. Въпреки това, високите геополитически рискове и меката позиция на Федералния резерв правят златните инвестиции привлекателна опция.