Новата година започна с доста агресивни действия от страна на САЩ и лично на Доналд Тръмп към Венецуела, Гренландия и сега Иран, което подтикна инвеститорите да избягват риска и подкрепи търсенето на сигурни активи, традиционно щатския долар и златото.
Пазарите показват класическата реакция на участниците при геополитическа несигурност: покупка на щатската валута и злато. Но дали тази ситуация ще продължи дълго? Това е основният въпрос.
Фундаментално, както златото, така и щатският долар са вероятно надценени на фона на разширяващите се мащабни геополитически рискове. Но ако прегледате внимателно динамиката на тези активи, ще видите, че доларът — както ясно се вижда в поведението на ICE индекса му — се движи в тесен страничен диапазон от края на пролетта миналата година. Златото, обратно, се покачва стабилно от зимата на 2024 година, движено от бурно търсене, основно на физически кюлчета.
Дори крипто пазарът се събуди след дълга пауза. Някои участници на пазара също започнаха да купуват тези активи, намирайки в тях отбранителни свойства.
Колко дълго може да продължи тази пазарна ситуация? Смятам, че с оглед на противоположните фактори както в подкрепа, така и в отслабване на долара — а именно, геополитика и мрачна картина в пазара на труда, реалната икономика и стабилизацията на инфлацията — доларът ще продължи да се търгува в настоящия си средносрочен страничен диапазон на ICE индекса. Картината за златото обаче е изключително сложна. Златото не е купувано само за хеджиране, но и поради променящия се свят и ерозията на хегемонията на долара в глобалните разплащания. Всички указания сочат към тази последна причина като основна движеща сила, тъй като спекулативните покупки на върховете традиционно са незначителни. Страните, изправени пред променящите се обстоятелства, са готови да изразходват средства за покупки на злато за по-сериозни стратегически причини.
Пазарна перспектива за деня
#NDX
CFD на NASDAQ-100 фючърсите се търгува над 25,811.00. Търсенето на американски технологични акции и перспективата за по-ниски лихвени проценти подкрепят договора, който първо може да се повиши до 25,858.00, а след това до 26,211.00. Ниво за тригер за покупка може да бъде 25,706.30.
Bitcoin
Криптовалутата получава подкрепа като защитен актив, което може да я насочи към $100,000.00. Ниво за тригер за покупка може да бъде $97,913.75.