В понеделник валутната двойка EUR/USD се срина на фона на военната кампания на Съединените щати и Израел срещу Иран. Не бих искал да изброявам всички държави, които вече са въвлечени в открит военен конфликт, нито всички инфраструктурни обекти, които бяха поразени през уикенда. Важно е да се съсредоточим върху същността на случващото се. В Близкия изток започна нова война и този път съществува риск тя да се проточи. Как тази война влияе на пазарите? Цените на петрола и газа вече растат стремително заради блокадата на Ормузкия проток и серията ирански удари по обекти за добив и преработка на петрол в държави – съюзници на САЩ. Търсенето на долари се увеличава със същото темпо, с което поскъпва петролът, тъй като инвеститорите бягат от рисковите активи и пренасочват капитали към „спасителни пристанища“. Тук има малко какво повече да се добави.
Вследствие на геополитическите събития техническата картина беше нарушена. Станахме свидетели на открито противопоставяне между структурата на графиката и новинарския фон. Този път новините надделяха. При настоящите условия на трейдърите им е необходимо поне да изчакат формирането на нови модели и едва след това да анализират по-широката картина и да оценят новинарската среда. Според мен „биковете“ имаха сериозни шансове да продължат тренда до последния момент, но войната в Близкия изток внесе корекции. Сега е важно да се разбере къде ще приключи текущото рали на долара и дали възходящият тренд ще остане ненарушен.
В момента няма работещи модели – нито бичи, нито мечи. Imbalance 12 беше неутрализиран или може да се счита за неутрализиран. Формално той ще бъде отменен едва под нивото 1.1669, но е малко вероятно в момента някой трейдър сериозно да обмисля покупки и да чака реакция към този модел. Ще напомня, че той беше тестван два пъти, като при втория случай цената прекара цяла седмица в него. „Биковете“ не получиха втора ценова реакция, поради което считам този модел за отменен.
Техническата картина продължава да сигнализира за доминация на „биковете“. Възходящият тренд остава в сила. Засега обаче бичият сценарий е отложен за неопределено време. За да разчитаме отново на поскъпване на европейската валута, са необходими нови бичи модели. За да се очаква по-нататъшен ръст на долара, са нужни мечи модели и сигнали. В момента такива липсват.
Новините в понеделник могат да се разделят на геополитически и други събития. Другите събития не повлияха на пазарните настроения, докато геополитическите развития доведоха до рязък спад на EUR/USD.
През последните месеци „биковете“ имаха множество поводи за атака и дори с избухването на войната в Близкия изток тези поводи не са намалели. Структурно и в глобален план политиката на Trump – която миналата година доведе до сериозно поевтиняване на долара – не се е променила. В краткосрочен план американската валута може да покаже растеж заради бягството на инвеститорите от риска, но този фактор едва ли ще я подкрепя дълго. Междувременно (така или иначе) „гълъбовите“ очаквания за паричната политика на FOMC, търговската война на Trump с останалия свят, слабостта на пазара на труда в САЩ, двете частични прекъсвания на работата на правителството (government shutdowns), военната агресия на САЩ, наказателното преследване на Powell, забавянето на ръста на БВП и други неблагоприятни за Америка фактори не се отменят от конфликта в Иран.
Все още не вярвам в мечи тренд. Доларът получи временна пазарна подкрепа, но съвсем не е сигурно, че тази ситуация ще се задържи дълго. Синята линия показва ценовото ниво, под което възходящият тренд може да се счита за завършен. На „мечките“ ще им се наложи да натиснат пазара надолу с около 240 пункта, за да го достигнат, което все още изглежда доста трудна задача. Възможно е през тази седмица да се формират мечи модели, което би улеснило анализа на локалната картина и изготвянето на прогнози.
Календар на новините за САЩ и Еврозоната:
Еврозона – Индекс на потребителските цени (10:00 UTC).
На 3 март икономическият календар съдържа един сравнително важен показател, но и този път икономиката може да остане в сянката на геополитиката. Новинарският фон почти сигурно ще повлияе на пазарните настроения във вторник.
Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD:
По мое мнение двойката все още се намира в етап на формиране на възходящ тренд. Новинарският фон рязко се промени през уикенда, но самият тренд остава ненарушен. Затова в близко бъдеще на трейдърите са им нужни нови модели, за да изграждат краткосрочни прогнози. Ако това са мечи модели (което изглежда по-вероятно), е важно да се помни, че трендът остава възходящ и че геополитическите фактори обикновено нямат дългосрочно въздействие. Ако вместо това се формират бичи модели (което би било много по-предпочитано), трейдърите ще имат възможност да откриват нови дълги позиции, които са в съответствие с преобладаващия тренд.