Двойката EUR/USD отново е на кръстопът и изглежда, че трейдърите вече са направили своя избор. Тази седмица цената реагира на най-скорошния „мечи“ дисбаланс 11. Реакцията беше прецизна, колеблива и слаба, но въпреки това си беше реакция. Така беше получен сигнал за продажба. Сигнал за продажба в рамките на възходящ тренд, но все пак сигнал за продажба. И сега, въпреки двете обирания на ликвидност от страна на купувачите, европейската валута е под натиск за трети пореден ден. Разбира се, виновна е геополитиката. Ако ситуацията в Близкия изток не се беше влошила толкова драматично, най-вероятно щяхме да видим продължение на бичия тренд. Но Donald Trump направи всичко възможно, за да гарантира, че този път именно щатският долар ще е този, който поскъпва. Нека напомня, че освен геополитиката няма особено силни причини за ръст на американската валута. Но самата геополитика е напълно достатъчна, за да накара трейдърите масово да купуват долари.
По мое мнение, без нова ескалация на конфликта в Близкия изток ще бъде трудно за долара да продължи да поскъпва и за мечките да продължат настъплението си, но последните няколко дни показаха, че или ескалацията вече се е случила, или мечките са доволни от настоящия набор събития. Ситуацията в Близкия изток не се влошава допълнително, но със сигурност не се и подобрява. Вчера стана известно, че Иран е поразил няколко танкера, като така потвърди намерението си да продължи да блокира преминаването през Ормузкия проток. Разбира се, Donald Trump сега може да започне нови удари по Иран, но какво ще промени това? Американските ракети може и да ликвидират новия лидер на Иран, но още на следващия ден на негово място ще дойде друг човек със същите антиамерикански възгледи.
Миналата седмица се формира „мечи“ дисбаланс 11 и тази седмица той беше отработен. Сигналът за продажба се появи доста бързо под натиска на геополитическия фон. Сега биковете могат да разчитат само на нови обирания на ликвидност от последните три дъна: 1.1508, 1.1470 и 1.1392. Но ако геополитическата ситуация не се подобри, дори и това няма да спаси биковете.
Графичната картина все още продължава да сигнализира за доминация на биковете. Бичият тренд остава непокътнат, но в момента на „bullish“ трейдърите не им достигат основания за ново настъпление. За да очакваме ръст на европейската валута, войната с участието на Иран трябва да започне да деескалира, а цените на петрола и газа да продължат да спадат. За откриване на нови дълги позиции са необходими нови бичи модели или поне обирания на ликвидност от последните три мечи импулса.
Новинният фон в четвъртък беше доста ограничен и през последните седмици трейдърите почти не обръщат внимание на икономическите показатели.
През последните месеци биковете имаха огромен брой поводи за атака и дори началото на войната в Близкия изток не ги намали. Структурно и в глобален план политиката на Trump, която доведе до сериозен спад на долара миналата година, не се е променила. В близко бъдеще американската валута може да покаже ръст заради бягството на инвеститорите от риска, но този фактор няма как да я подкрепя безкрайно. Междувременно конфликтът с Иран не отменя „dovish“ перспективите за паричната политика на FOMC, търговската война на Trump с целия свят, слабостта на пазара на труда в САЩ, двата shutdown-а, военната агресия на САЩ, наказателното преследване на Powell, забавянето на ръста на БВП и други доста неприятни за Америка събития.
Все още не вярвам в мечи тренд. Доларът получи временна подкрепа от пазара, но не е сигурно, че тази ситуация ще се задържи дълго. Синята линия показва ценовото ниво, под което бичият тренд може да се счита за приключил. За да го достигнат, на мечките ще им е необходимо движение надолу от около 600 пипса, и дори да успеят в тази задача, аз пак ще се съмнявам в наличието на мечи тренд. По мое мнение, двойката показва силен спад единствено заради геополитическия фактор. Когато той престане да действа, на какво ще разчитат мечките, за да продължат атаките си?
Новинарски календар за САЩ и Еврозоната:
Еврозона – Промяна в промишленото производство (10:00 UTC).Съединени щати – Core Personal Consumption Expenditures Price Index (12:30 UTC).Съединени щати – Промяна в поръчките за дълготрайни стоки (12:30 UTC).Съединени щати – Темп на растеж на БВП за четвъртото тримесечие (12:30 UTC).Съединени щати – Лични доходи и разходи (12:30 UTC).На 13 март икономическият календар съдържа няколко доста важни събития. Въпреки това пазарът отново може да пренебрегне дори и значими отчети. Влиянието на информационния фон върху пазарните настроения в петък може да се окаже изключително слабо.
Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD:
По мое мнение, двойката остава в етап на формиране на бичи тренд. Информационният фон рязко промени посоката на движение преди две седмици, но самият тренд остана непокътнат. Така че в близко бъдеще на трейдърите ще им трябват нови модели и сигнали за формиране на краткосрочни прогнози. Ако това са мечи сигнали (което е по-вероятно), е важно да се помни, че трендът остава бичи и геополитическият фактор обикновено няма дългосрочно влияние. Ако това са бичи сигнали (което е много по-предпочитано), трейдърите ще имат възможност да откриват нови дълги позиции, които не противоречат на тренда. Тази седмица се формира сигнал за продажба, но близостта на трите важни импулса все още ме кара да се съмнявам в перспективите пред мечките.