На часовата графика валутната двойка GBP/USD в петък реализира трето отскачане от нивото на съпротива 1.3437–1.3465, което отново дава основания за очаквания за обръщане в полза на щатския долар и известно понижение към нивото на подкрепа 1.3341–1.3352. Бих отбелязал също, че зоната 1.3437–1.3465 представлява горната граница на страничния диапазон 1.3177–1.3465. Така паундът се движи хоризонтално от около месец и половина.
Вълновата картина отново се измести към „бичи“ сценарий. Последната възходяща вълна проби предишния връх, докато последната завършена низходяща вълна не успя да пробие предишното дъно. Геополитиката осигури на „мечките“ почти пълно господство на пазара за около два месеца, след което геополитическият фон започна да се подобрява, което даде повече увереност на „биковете“. Въпреки това виждаме, че това все още не е достатъчно, за да се излезе от страничния диапазон между 1.3177 и 1.3465.
Новините в петък трудно могат да се нарекат положителни нито за „биковете“, нито за „мечките“. Инфлацията в САЩ се повиши до 3.3% през март, което би могло да подкрепи „мечките“, тъй като Federal Reserve скоро може да бъде принуден да обмисли затягане на паричната политика, ако цели да задържи инфлацията под контрол. В същото време обаче, след около месец Jerome Powell ще се оттегли, а на негово място ще застане Kevin Warsh — смятан за близък до Trump. Имам сериозни съмнения, че новият председател на Fed ще подкрепи затягане на политиката.
Разбира се, решенията за лихвените проценти не зависят само от ръководителя на FOMC. Самият комитет може да продължи да гласува за запазване или дори за затягане на политиката. В момента обаче е трудно да се прецени как Fed ще реагира на нарастващата инфлация, колко силна може да стане инфлацията, колко дълго ще продължи конфликтът в Близкия изток, какво ще се случи с цените на петрола, ако протокът Хормуз остане под двойна блокада. Затова засега за мен водещ фактор остава хоризонталният диапазон.
На 4-часовата графика двойката успя да пробие над низходящия тренд канал, но това все още не дава на „биковете“ реално предимство. Паундът се изкачи до нивото на съпротива 1.3439–1.3482, но не успява да го пробие. Геополитическата ситуация се е подобрила донякъде, но не достатъчно, за да накара „мечките“ да напуснат пазара. Пробив над 1.3482 би увеличил вероятността за по-нататъшен растеж към 1.3540 и 1.3664. В момента не се наблюдават формиращи се дивергенции при нито един от индикаторите.
Докладът Commitment of Traders (COT):
Настроенията на групата трейдъри „Non-commercial“ станаха по-изразено мечи през последната отчетна седмица. Броят на дългите позиции на спекулантите намаля с 3 960, докато късите позиции се понижиха само със 217. Разликата между дълги и къси позиции вече е приблизително 47 000 срещу 104 000.
В продължение на шест поредни седмици non-commercial трейдърите активно увеличават късите позиции и намаляват дългите, което създава сериозен дисбаланс. Мечките доминират през последните седмици, което не е изненадващо предвид геополитическата обстановка.
Все още не вярвам в устойчив низходящ тренд за паунда, но сега всичко зависи не от икономическите показатели, търговската политика на Trump или паричната политика на централните банки, а от продължителността, мащаба и последствията от войната в Близкия изток. През последните месеци първо видяхме корекция в рамките на възходящ тренд, а след това конфликтът в Близкия изток започна да ескалира почти ежедневно. Геополитиката остава единствената причина за силата на щатския долар.
Новинарски календар за САЩ и Обединеното кралство:
САЩ – Existing Home Sales (14:00 UTC)На 13 април икономическият календар съдържа само една по-незначителна публикация. Информационният фон едва ли ще окаже влияние върху пазарните настроения в понеделник. Трейдърите продължават да се фокусират основно върху геополитическото развитие.
Прогноза и търговски препоръки за GBP/USD:
Къси позиции бяха възможни след отскок от зоната 1.3437–1.3465 на часовата графика с цел 1.3341–1.3352. Тези сделки все още могат да се поддържат отворени и днес. Дълги позиции могат да станат актуални след отскок от нивото 1.3341–1.3352 с цел 1.3437–1.3465. Алтернативно – след пробив над 1.3437–1.3465 с цел 1.3526–1.3539.
Фибоначи нивата са построени от 1.3341–1.3866 на часовата графика и от 1.3012–1.3868 на 4-часовата графика.