Bitcoin продължава да демонстрира подобие на възходящо движение, което обаче представлява корекция вече повече от два месеца. Това ясно се вижда на дневната графика. Под текущата цена остава непокътнат ликвиден „басейн“, който с вероятност около 90% цената ще тества. Смятаме, че в близко бъдеще маркет мейкърите могат да манипулират цените, за да убедят трейдърите, че е започнал възходящ тренд. Освен това, в най-близката „меча“ FVG зонa Bitcoin може да формира сигнал за продажба – първият на дневна графика от месеци насам.
Междувременно експерти от CryptoQuant съобщиха, че активността в мрежата на Bitcoin е спаднала до най-ниското си ниво за последните 8 години. Последната оценка за броя на активните адреси е 662 000. Въпреки това, през последните два месеца цената остава стабилна, въпреки преди това наблюдаваната корелация „ниска активност – слаб пазар“. Експертите отбелязват, че това явление може да се обясни съвсем просто: все повече транзакции не минават през основната мрежа, а през различни инструменти и деривати, като например ETF-и. Така те просто не се отчитат в общия брой активни адреси и транзакции.
Едновременно с това анализатори от Glassnode отбелязват, че дребните инвеститори остават безразлични към Bitcoin и другите криптовалути. Индексът Accumulation Trend Score в момента е нула, което показва разпределение (както беше посочено в предишни статии) или липса на натрупване. Нито един от двата сценария не предполага съществен ръст на Bitcoin в близко бъдеще, още по-малко формиране на тренд. Glassnode посочва, че настоящите нива на активност очевидно не съответстват на „дъно“ на пазара. Данните за ETF-ите също са противоречиви. Например инструментът IBIT от BlackRock отчете приток от над 1000 Bitcoin, докато инструментите FBTC и GBTC общо загубиха около 800 Bitcoin. Така предлагането и търсенето в момента са приблизително равни, което отново не подсказва за скорошен старт на бичи тренд.
Bitcoin продължава да формира пълноценен низходящ тренд и корекция срещу него. Продължаваме да очакваме спад с цел $57 500 (нивото 61.8% Fibonacci от тригодишния възходящ тренд), като към момента няма признаци за обръщане на тренда. Въпреки това дори нивото $57 500 не изглежда като окончателна спирка. Сред зоните, представляващи интерес в момента, се откроява само най-близката меча FVG на дневна графика, в диапазона $79 300 – $81 200. На 4-часова графика локални бичи модели могат да се използват за дълги позиции, но трябва да се помни, че моделите на дневна графика са по-значими, а корекцията вече е продължителна във времето. На 4-часова графика бихме препоръчали да се изчака пробив в структурата, а след това формиране на мечи модели и сигнали.
На дневна графика се формира низходящ тренд, придружен от корекция срещу него. Ключовият модел за продажба беше и остава мечият order block на седмична графика. Както предупреждавахме, движението, провокирано от този сигнал, може да бъде силно и продължително. След формирането му Ethereum поевтиня с 65% или с $3 200. В близко бъдеще Ethereum може да продължи слаба възходяща корекция, но всяка подобна корекция рано или късно ще приключи. На 4-часова графика Ethereum е отработил сравнително добре всички скорошни FVG зони, но движенията остават слаби и корективни. На дневна графика може да се формира сигнал за продажба в най-близката FVG. Напомняме, че за спад в Ethereum е необходим спад и при Bitcoin, а всеки сигнал се нуждае от потвърждение на таймфрейм с два ранга по-нисък от текущия.
Обяснения на обозначенията в илюстрациите:CHOCH – промяна на характера в структурата на тренда.Liquidity – ликвидност, стоп поръчки на трейдъри, които маркет мейкърите използват за изграждане на своите позиции.FVG – зона на ценова неефективност. Цената преминава много бързо през такива зони, което показва пълна липса на едната страна на пазара. Впоследствие цената има склонност да се връща и да реагира на тези зони.IFVG – обърната зона на ценова неефективност. След връщане в такава зона цената не реагира на нея, а импулсивно я пробива и след това я тества от другата страна.OB – order block. Свещта, на която маркет мейкърът е открил позиция, за да вземе ликвидност с цел формиране на позиция в противоположна посока.