Вижте също: Индикатори за търговия на InstaForex за DJIA (INDU)
Във вторник фондовият пазар в САЩ изпадна в състояние на напрегнато очакване. След като в понеделник търговията започна с низходящ ценови гап, прекъсвайки последната печеливша серия на индексите, фючърсите върху Dow Jones Industrial Average отбелязаха предпазливо повишение в предпазарната търговия, добавяйки 0,5% и търгувайки се над 49700,0. Инвеститорите затаиха дъх в очакване едновременно на две ключови събития: възобновяването на преговорите между САЩ и Иран и изслушванията в Сената за потвърждаване на Kevin Warsh като следващ председател на Федералния резерв.
Геополитически фон: между надеждата и заплахите
В понеделник пазарите трябваше да калкулират рязка ескалация след спокоен уикенд. Съобщенията, че американски сили са задържали ирански товарен кораб, предизвикаха заплахи за ответни действия от Техеран и изостриха напрежението. Тази развръзка незабавно се отрази в цените: Brent отново скочи над 100 долара за барел, а водещите индекси на Wall Street завършиха деня близо до негативната територия.
Във вторник настроенията започнаха да се променят. Появиха се информации, че Техеран е уведомил регионални посредници за готовността си да изпрати делегация на преговори в Исламабад. Очаква се вицепрезидентът J. D. Vance да участва във втория кръг обсъждания тази вечер или утре сутрин. Тази надежда за дипломатическо решение не позволява на пазарите да се сринат и поддържа търсенето на рискови активи, въпреки че примирието официално изтича в сряда.
Въпреки това позитивният импулс се сблъсква с твърда реторика. Президентът Donald Trump заяви, че смята за малко вероятно настоящото примирие да бъде удължено, ако в следващите часове не се постигне споразумение, и заплаши да запази блокадата на иранските пристанища. Главният преговарящ на Иран, от своя страна, предупреди, че страната му няма да преговаря „под сянката на заплахи“. Тази динамика създава вилка от два крайни сценария, която задържа индекса в тесен диапазон.
Ключово събитие за деня: изслушванията за потвърждение на Kevin Warsh
Докато геополитиката доминира в заглавията, основното вътревдневно събитие за пазарите ще бъдат изслушванията в Банковия комитет на Сената за разглеждане на номинацията на Kevin Warsh за председател на Федералния резерв.
Това събитие е от голямо значение за фондовия пазар, който през последните седмици нарасна основно на базата на очаквания за предстоящо облекчаване на лихвената политика. Warsh, известен като „ястреб“, все пак се очаква да подчертае ангажимента си да запази независимостта на Fed от политически натиск.
Икономистите очертават няколко възможни сценария:
- Позитивен за пазара. Ако Warsh ясно постави като приоритет борбата с инфлацията и потвърди независимостта на Fed, това може да стабилизира очакванията и да засили доверието в долара.
- Негативен за пазара. Ако по време на изслушванията възникнат съмнения относно неговата компетентност или се появят признаци, че ще отстъпи пред натиска на администрацията за ускорено понижение на лихвите за сметка на контрола върху инфлацията, това може да предизвика паника на облигационния пазар и нова вълна от волатилност при акциите.
Всеки намек за паричната политика в изказванията на Warsh ще бъде по-важен от рутинните макроикономически публикации.
Макроикономически данни: продажби на дребно
В 12:30 GMT ще бъдат публикувани данните за продажбите на дребно в САЩ за март. Този първи пълен отчет ще позволи да се оцени доколко силно скокът в цените на бензина през март е ударил потребителското търсене.
Прогнози:
Индикатор
Прогноза
Предишна стойност
Продажби на дребно (м/м)
1,4%
0,6%
Консенсусната прогноза предполага ускоряване, което отразява номинално увеличение на разходите, задвижвано от високата инфлация, а не реален ръст на потреблението. Всяка значителна изненада в низходяща посока може да засили опасенията, че потребителският импулс в САЩ е достигнал пик.
Кратък технически анализ
От техническа гледна точка Dow Jones Industrial Average (DJIA или INDU в търговските терминали) остава във възходяща фаза след впечатляващо рали.
Ключови нива за DJIA:
- Ключово съпротивление: 50000,0 — психологическо ниво. Пробивът нагоре би отворил път към нови върхове.
- Ключова подкрепа: 49000,0–48489,0 — „военните“ дъна от миналата седмица и 200 EMA на 1-часова графика.
- Дълбока подкрепа: 47860,0–47420,0 — 50 EMA и 144 EMA на дневна графика.
Индексът е възстановил всички загуби от началото на военния конфликт през февруари и се търгува близо до исторически върхове. Индикаторите на дневна графика — RSI, OsMA, Stochastic — показват свръхкупени условия, но индексът остава над ключовите пълзящи средни, запазвайки шансовете за по-нататъшен ръст.
Заключение
Индексът Dow Jones Industrial Average запазва възходящ потенциал, като балансира между надеждата за дипломатически пробив и реалността на продължаващите военни заплахи; инвеститорите предпочитат да не откриват големи позиции, докато ситуацията не се изясни.
Ключовата зона 48500.0–50000.0 ще се превърне в арена на решителна битка в следващите часове. Задържане над 49200.0 ще запази шансовете за тест на 50000.0, докато спад под 48400.0 ще отвори пътя към по-дълбока корекция.
Пазарът в момента реагира повече на макроикономически и геополитически фактори, отколкото на корпоративните печалби, и дори стабилните корпоративни отчети все още не могат да обърнат цялостната тенденция. Началото на изслушването на Warsh в 14:00 GMT може да се превърне в катализатора, който ще изведе пазара от състоянието на неопределеност.