В понеделник златото падна под психологическото ниво от 4700 долара, като загуби около 0,85% през деня на фона на умерено поскъпване на щатския долар. Основният фактор, който подкрепя американската валута, остават продължаващите геополитически напрежения, които повишават привлекателността ѝ като основен световен резервен актив. Допълнителен натиск върху златото оказват очакванията за по-строга парична политика от страна на Федералния резерв на САЩ, които насърчават пренасочването на капитали от активи без доходност.
Оптимизмът около евентуално мирно споразумение между САЩ и Иран и намаляване на напрежението бързо избледня след подновена военна активност в Ормузкия проток. Ситуацията се влоши допълнително, след като президентът на САЩ Доналд Тръмп и ирански представители отхвърлиха взаимно предложенията си за прекратяване на конфликта и възстановяване на корабоплаването, позовавайки се на сериозни разногласия по иранската ядрена програма. Според The Wall Street Journal, Техеран е отказал да изпълни исканията на Вашингтон за демонтиране на ядрената си инфраструктура и спиране на обогатяването на уран за срок от 20 години. В отговор Тръмп определи позицията на Иран като „напълно неприемлива“. В резултат на това геополитическите рискове отново излязоха на преден план и се засилиха в началото на седмицата, оказвайки натиск върху пазара на злато.
В същото време последните събития предизвикаха ново поскъпване на петрола и повишиха инфлационните очаквания. Този фактор, в комбинация със силните данни за пазара на труда в САЩ, публикувани в петък, засилва аргументите в полза на по-агресивна позиция на Fed в бъдеще. Според отчета Nonfarm Payrolls (NFP) американската икономика е добавила 115 000 работни места през април, надхвърляйки прогнозите на анализаторите, докато равнището на безработица остана непроменено на ниво от 4,3%. Освен това инструментът FedWatch Tool на CME Group показва, че пазарните участници оценяват вероятността от повишение на лихвения процент с поне 25 базисни пункта до края на годината на малко над 20%. Тези очаквания подкрепят долара и оказват допълнителен натиск върху златото.
В същото време пазарните участници се въздържат от заемане на агресивни позиции, предпочитайки да изчакат публикуването на ключовите данни за инфлацията в САЩ — индекса на потребителските цени (CPI) и индекса на цените на производител (PPI), планирани съответно за вторник и сряда. Данните за продажбите на дребно и изказванията на представители на FOMC също ще бъдат наблюдавани отблизо, тъй като могат да определят бъдещата посока на долара и да повлияят на динамиката на цената на златото.
Въпреки това липсата на активни разпродажби налага предпазлив подход и засега не позволява да се направят уверени изводи за края на възстановяването от психологическото ниво от 4 500 долара (най-ниското ниво за последния месец, достигнато миналата седмица).
От техническа гледна точка златото запазва неутрален тон след няколко неуспешни опита за трайно утвърждаване над психологическото ниво от 4 500 долара и 20-дневната SMA. В същото време пробивът под това ниво все още не е набрал инерция. Индексът на относителната сила (RSI) постепенно се движи под нивото 50, което сигнализира за нарастващи низходящи настроения на пазара, докато индикаторът MACD остава в отрицателна територия под нулевата линия, което показва недостатъчна сила на възходящия импулс.
Най-близкото ниво на съпротива е психологическото ниво от 4 700 долара. Следващите значими бариери са разположени около 4 750 долара и в зоната на сближаване на 100-дневната и 50-дневната SMA близо до психологическото ниво от 4 800 долара. В случай на понижение от текущите цени, следващото ниво на подкрепа ще бъде психологическото ниво от 4 600 долара.