Шокиращите данни за инфлацията и нарастващите очаквания за по-ястребова политика на Fed (покачващи се доходности по облигациите) създават класически мечи макро фон. Въпреки това технологичният сектор, подкрепен от надежди за облекчаване на ограниченията спрямо Китай и устойчиви корпоративни печалби, продължава да тласка индекса нагоре, както отбелязахме в нашата фундаментална бележка и в обзора „S&P500 (SPX): технологичният локомотив игнорира инфлационния шок.“
От техническа гледна точка S&P 500 остава в устойчив глобален бичи пазар, показвайки силен възходящ импулс след мощно възстановяване от дъната около 6 310 в края на март.
В краткосрочен, средносрочен и дългосрочен план индексът се търгува над ключовите пълзящи средни (50/144/200), а основните индикатори продължават да се намират в бичa територия.
Базовият бичи сценарий предполага продължаване на възходящия тренд след фазата на консолидация. Уверен пробив и задържане над локалното ниво на съпротива при 7 475 би отворил пътя за тестване на психологическото ниво 7 500, а след това и 7 600.
Този сценарий изисква:
Липса на негативни изненади от срещата на върха САЩ–Китай; Продължаваща устойчивост на корпоративните печалби (Morgan Stanley повиши целевото си ниво за S&P 500 в края на годината до 8 000); Стабилизиране на геополитическите развития.Забележка: На дневната графика индикаторите RSI и Stochastic се намират в прекупена зона, а OsMA, макар и над нулата, се е изравнил и леко е коригирал надолу. Това увеличава вероятността за краткосрочна консолидация или корекция след продължителното повишение.
Краткосрочна корекция като част от низходящ сценарий е възможна поради технически прекупени условия и подновени опасения за инфлацията. Пробив на днешното дъно при 7 448, последван от преминаване под кръглото ниво 7 400, би сигнализирал движение към по-ниски цели.
Цели: подкрепа при 7 347 (EMA200 на 1?часова графика), след това 7 200 и 7 105 (EMA200 на 4?часова графика) и 7 040 (EMA50 на дневна графика).
Най-вероятният сценарий за следващите дни е продължаваща консолидация в диапазона 7 400–7 500, с възможно понижение до 7 347 (EMA200 на 1?часова графика). Пазарът ще „преработва“ новините от срещата на върха и ще оценява конкретните резултати в областта на търговията и технологиите, които може да се окажат по-малко значими от очакваното.
Препоръчва се трейдърите да следят срещата на върха САЩ–Китай, данните за продажбите на дребно и изказванията на новия председател на Фед Kevin Warsh.
Нива на подкрепа: 7 400.00, 7 347.00, 7 300.00, 7 200.00, 7 105.00, 7 100.00, 7 040.00, 7 000.00, 6 900.00, 6 840.00, 6 800.00, 6 735.00, 6 700.00, 6 660.00, 6 600.00, 6 530.00, 6 500.00, 6 400.00
Нива на съпротива: 7 475.00, 7 500.00, 7 600.00, 7 700.00, 7 800.00, 7 900.00, 8 000.00
Търговски сценарии
Възходящ: Buy?stop поръчки при 7 480. Stop?loss: 7 440, 7 390. Цели: 7 500, 7 600, 7 700, 7 800, 7 900, 8 000. Низходящ: Sell?stop поръчки при 7 440, 7 390. Stop?loss: 7 480. Цели: 7 347, 7 300, 7 200, 7 105, 7 100, 7 040, 7 000, 6 900, 6 840, 6 800, 6 735, 6 700, 6 660, 6 600, 6 530, 6 500, 6 400.Забележка: „Цели“ съответстват на изброените по-горе нива на подкрепа/съпротива. Те са ориентировъчни точки за планиране и поставяне на поръчки, а не гарантирани резултати.
отворете търговска сметка регистрирайте се в системата ForexCopy инвестирайте в PAMM системата