Анализ и прогноза за цената на EUR/USD: Очакванията за повишение на лихвения процент от ЕЦБ през юни подкрепят еврото

Валутната двойка EUR/USD изпитва затруднения да надгради върху скорошното възстановяване от нивото на подкрепа 1.1585, наблюдавано през двете търговски сесии преди уикенда. Двойката се колебае между леки загуби и слаби повишения. Спот цените в момента се търгуват около 14-дневната EMA и остават относително стабилни след публикуването на данните за търговията на дребно в Германия, които надминаха очакванията на пазара.

Официалните данни, публикувани от Destatis, показаха, че продажбите на дребно в Германия, ключов показател за потребителските разходи, са намалели с 0.3% през април. Спадът обаче беше малко по-добър от очакваното понижение от 0.4% и съвпадна с ревизираните мартенски данни от -0.3%.

Валутната двойка EUR/USD получава известна подкрепа от положителните макроикономически развития, въпреки по-широката сила на щатския долар, която ограничава по-същественото поскъпване. Индексът на щатския долар (DXY), който измерва стойността на долара спрямо кошница от основни валути, се възстановява от достигнатото в петък двуседмично дъно на фона на продължаващото геополитическо напрежение и очакванията, че Федералният резерв ще запази ястребова парична политика.

Сериозните разногласия между Вашингтон и Техеран относно ядрената програма на Иран и ситуацията в Ормузкия проток продължават да усложняват дипломатическите усилия, насочени към постигане на споразумение, необходимо за прекратяване на месеци продължаващия конфликт в Близкия изток.

Главният ирански преговарящ Mohammad Bagher Ghalibaf заяви, че страната няма да се съгласи на каквото и да е споразумение, докато националните ѝ права не бъдат напълно гарантирани. Освен това се съобщава, че Съединените щати затвърждават по-твърда позиция в преговорите с Иран. Ситуацията се усложнява допълнително от военните действия на Израел в Ливан, които продължават да засилват геополитическия риск и да увеличават търсенето на щатския долар като актив убежище, създавайки пречки пред по-нататъшното поскъпване на EUR/USD.

Междувременно последните развития допринесоха за умерено възстановяване на цените на петрола, които в петък достигнаха ново месечно дъно. Това отново разпали опасенията за инфлацията и засили очакванията, че Федералният резерв може да повиши лихвените проценти през 2026 г., осигурявайки допълнителна подкрепа за щатския долар. Въпреки това, очакванията, че Европейската централна банка може да повиши лихвите още този месец, спомагат за ограничаване на низходящия натиск върху EUR/USD.

За по-добри търговски възможности днес пазарните участници трябва да изчакат публикуването на индекса ISM Manufacturing PMI за САЩ в началото на северноамериканската сесия. По-късно тази седмица са планирани и други ключови макроикономически данни от САЩ, включително внимателно следения отчет за Nonfarm Payrolls (NFP) в петък. Заедно с по-нататъшното развитие на конфликта в Близкия изток, тези събития вероятно ще увеличат волатилността при валутната двойка EUR/USD.

От техническа гледна точка, „биковете“ трябва да пробият и да се задържат над всички ключови пълзящи средни, за да си върнат контрола върху пазара, като последната значима съпротива е представена от психологическото ниво 1.1700. Това обаче остава предизвикателно, тъй като индикаторите за моментум продължават да генерират негативни сигнали. В същото време индексът на относителната сила (RSI) остава в неутрална зона, което показва баланс на силите между „бикове“ и „мечки“.

Заслужава да се отбележи също, че 100-дневната и 200-дневната проста пълзяща средна (SMA) остават хоризонтални, което потвърждава продължаващото странично движение на цената.

Таблицата по-долу показва процентната промяна на щатския долар спрямо основните валути днес. По-специално, щатският долар се е засилил спрямо новозеландския долар.