XAU/USD Анализ и прогноза на цената: Златото продължава да поевтинява след подкрепените от силни данни за заетостта очаквания в САЩ

Днес, в понеделник, златото (XAU/USD) продължава да се движи в установената посока, опитвайки се да задържи кръглото ниво от 4 300 долара, което бележи най-ниската му стойност от 23 март насам. Ескалацията на конфликта в Персийския залив подкрепя по-високите цени на нефта, увеличава инфлационните рискове и засилва очакванията за по-строга парична политика от страна на централните банки. На този фон търсенето на благородния метал, който не носи доходност, намалява. Допълнително потвърждение за низходящия натиск дойде от пробива в петък под важен технически ориентир — 200-дневната проста пълзяща средна (SMA), което засилва перспективите за продължаване на низходящия импулс, който продължава вече почти два месеца.Конфликтът между Израел и Иран навлезе в по-напрегната фаза, съпроводена с взаимни удари по няколко фронта. Израел съобщи за нови атаки срещу военна инфраструктура в западен и централен Иран в отговор на пускането на балистични ракети по авиобаза Ramat David в неделя вечер. Географският обхват на сблъсъка се разширява: съобщенията за израелски удари в южен Ливан и активност на Иран в северен Ирак засилват опасенията от по-широка регионална ескалация. Това подкопава и без това крехкото примирие и намалява вероятността за бързо уреждане на тримесечната конфронтация, като в същото време подкрепя щатския долар като „убежище“, който остава стабилен близо до двумесечни върхове.Допълнителна подкрепа за долара дойде от силните данни за пазара на труда в САЩ, публикувани в петък. Докладът Nonfarm Payrolls (NFP) засили очакванията, че Федералният резерв ще поддържа по-високи лихвени проценти за по-дълъг период. През май американската икономика е добавила 172 000 работни места, значително надхвърляйки прогнозата от 85 000, докато предходната стойност беше ревизирана нагоре до 179 000. Нивото на безработица остана на 4,3%, в съответствие с очакванията, въпреки забавянето на годишния ръст на средното почасово заплащане до 3,4% спрямо 3,6% през април.

Пазарната реакция беше незабавна: участниците вече оценяват над 70% вероятност за допълнително затягане на монетарната политика от страна на Федералния резерв до края на годината. Този фактор също подкрепя щатския долар и предполага запазване на низходящия натиск върху цената на златото. В понеделник в САЩ не се очакват значими макроикономически публикации, така че динамиката на долара и на валутната двойка XAU/USD ще зависи в голяма степен от потока геополитически новини.

Напред погледнато, вниманието на инвеститорите ще се насочи към данните за инфлацията в САЩ: Индекса на потребителските цени (CPI) и Индекса на цените на производител (PPI), чиито публикации са насрочени съответно за сряда и четвъртък. В допълнение, решенията за лихвените проценти от Bank of Canada и заседанието на Европейската централна банка могат допълнително да увеличат волатилността на финансовите пазари.

От техническа гледна точка XAU/USD запазва мечи уклон, търгувайки се под 200-дневната SMA. Незабавна подкрепа се намира при 4 300, а следващото ниво на подкрепа е при 4 260. Устойчив пробив под това ниво би открил път за по-дълбоки загуби.

Съпротивата сега се формира от 200-дневната EMA, кръглото ниво от 4 400 и 200-дневната SMA. Осцилаторите остават негативни, но индексът на относителната сила (RSI) се приближава до зона на препродаденост, което сигнализира за потенциална малка корективна възходяща реакция.