XAU/USD Анализ и прогноза на цената: Цената на златото остава повлияна от развитието в Близкия изток

Златото (XAU/USD) показва ограничено движение във вторник, като остава в тесен диапазон по време на европейската сесия. Щатският долар се оттегли от двумесечния си връх, след като Иран и Израел обявиха в понеделник, че ще прекратят взаимните атаки след телефонен разговор с президента на САЩ Donald Trump. Това развитие осигури умерена подкрепа за благородния метал. Въпреки това участниците на пазара остават предпазливи и предпочитат да изчакат по-нататъшни развития в Близкия изток, като задържат цените близо до най-ниските нива от 23 март, отчетени предходния ден.В същото време дипломатическите контакти между Съединените щати и Иран остават в застой заради значителни разногласия относно ядрената програма на Техеран. По-специално, Trump подчерта, че всяко мирно решение трябва да изключва възможността Иран да разработи ядрено оръжие. От своя страна Иран продължава да настоява за международно признаване на своя суверенитет, контрол върху корабоплаването през протока Хормуз, премахване на санкциите и размразяване на активите му. Тези съществени различия поддържат геополитическата рискова премия и съответно търсенето на активи-убежища.

Освен това корабоплаването през стратегически важния проток Хормуз остава ограничено, което поддържа повишена волатилност на енергийните пазари. Това увеличава инфлационните рискове и засилва очакванията за по-строга парична политика от страна на водещите централни банки, включително Федералния резерв на САЩ. Според инструмента FedWatch на CME Group пазарът в момента оценява на над 70% вероятността Федералният резерв да повиши лихвения процент до края на годината. Този фактор поддържа доходността на американските държавни облигации на високи нива, ограничавайки низходящия натиск върху долара и възпирайки поскъпването на златото, което не носи доходност.

Инвеститорите вероятно ще останат предпазливи и преди предстоящите данни за инфлацията в САЩ. Докладите за Индекса на потребителските цени (CPI) и Индекса на цените на производител (PPI) за май са насрочени за публикуване съответно в сряда и четвъртък. Тези показатели са ключови за оценка на бъдещата траектория на паричната политика на Федералния резерв и, в резултат на това, на посоката на движение на щатския долар.

В същото време геополитическите събития вероятно ще останат източник на допълнителна волатилност и краткосрочни колебания в цената на златото. Като цяло настоящите фундаментални условия продължават да благоприятстват мечия сценарий за XAU/USD, като всеки опит за възстановяване вероятно ще привлича нов интерес за продажби.

От техническа гледна точка консолидацията под 200-дневната проста пълзяща средна (SMA) от миналата седмица засили низходящите настроения. Впоследствие обаче спадът загуби инерция в близост до нивото от 4 260 долара. Поради това би било разумно да се изчака категоричен пробив под тази зона, преди да се обмислят нови къси позиции.

Техническите индикатори остават в негативна територия, което подсказва, че предимството все още е на страната на продавачите. Индексът на относителната сила (RSI) се приближава до зоната на препродаденост, което ограничава агресивната разпродажба.

Най-близкото ниво на съпротива се намира при 4 350 долара, следвано от съпротива в близост до 200-дневната експоненциална пълзяща средна (EMA) и психологическото ниво от 4 400 долара. Над него златото ще се сблъска със съпротива при 200-дневната SMA около 4 435 долара.

Пробив над това ниво би помогнал на „биковете“ да намалят текущия низходящ натиск, след което следващото препятствие ще бъде 20-дневната SMA в близост до психологическото ниво от 4 500 долара.

Тази зона остава съществена бариера, която продължава да ограничава възходящия потенциал в рамките на преобладаващата низходяща пазарна структура.