Bitcoin и Ethereum продължават да поевтиняват, без да показват дори наченки на корекция. През последната седмица Bitcoin е загубил 17% от стойността си, докато Ethereum е спаднал с 21%. Може да се спори до безкрай защо криптопазарът отново пада, но през последните три месеца многократно предупреждавахме за това, дори без да вземаме предвид геополитиката, инфлацията и променящите се нагласи във Федералния резерв.
Междувременно Strategy, компанията, ръководена преди от Michael Saylor, чието име се свързва със стратегията на дружеството за натрупване на биткойни, придоби нов пакет монети. Този път покупката е в размер на 1 550 BTC и се случи седмица след продажбата на 32 BTC – първият случай в историята, в който Strategy продава вместо да купува. Както виждаме, новите покупки на Strategy не спират спада на Bitcoin, тъй като през последните месеци институционалните инвеститори са по-склонни да продават, отколкото да купуват. Компанията вече държи над 800 000 монети, което поражда напълно логичния въпрос: какво смята да прави с тях в бъдеще? Strategy не желае да продава биткойни; ще продължи ли да купува до безкрай?
Нас обаче повече ни интересира динамиката на самия Bitcoin, отколкото дългосрочните планове на Strategy. Заради влошаващата се геополитическа обстановка в Близкия изток търсенето на рискови активи продължава да намалява. Доходността по американските държавни облигации расте и Федералният резерв може да повиши основната лихва още тази година, въпреки пристигането на Kevin Warsh. Както вече отбелязахме, не смятаме тези фактори за основна причина за спада на Bitcoin през последните седмици. Но е безспорно, че те не насърчават инвеститорите към покупки. Самият Saylor смята, че за спада на Bitcoin е виновен AI бумът. Остава само въпросът колко дълго ще продължи това. Съществува мнение, че AI секторът е на прага на финансов срив, тъй като в него бяха налети огромни инвестиции, а дали ще се изплатят, е голям въпрос. Американският фондов пазар е силно прегрял и много експерти прогнозират значителен спад в съвсем близко бъдеще. Поради това засега не виждаме основания за нов „бичи“ тренд при Bitcoin.
Bitcoin продължава да формира пълноценен низходящ тренд и корекция спрямо него. Продължаваме да очакваме спад към $57 500 (ниво 61,8% по Fibonacci на тригодишния възходящ тренд), като все още няма признаци за начало на възходящо движение. Нов „мечи“ FVG модел се формира в диапазона $68 000 – $70 700, поради което тази зона играе ролята на POI (Point of Interest) за трейдърите през следващите седмици. На 4-часова графика също може да се формират модели, но движението в момента е толкова силно, че бихме препоръчали търговия на по-високи таймфреймове, като дневния.
Дневният таймфрейм продължава да показва низходящ тренд, започнал миналия август. Ключовият модел за продажби беше и си остава „мечият“ order block на седмичния таймфрейм. Както предупреждавахме, движението, провокирано от този сигнал, може да бъде силно и продължително. Не го смятаме за приключило, тъй като няма признаци за завършване на низходящия тренд нито при Bitcoin, нито при Ethereum. В близко бъдеще Ethereum може да поднови спада с цели $1 391 и $788. Възходяща корекция може да се очаква, когато се формира поне някакъв bullish модел или друг признак за обръщане нагоре на цената, поне на 4-часов таймфрейм. Сред новите POI за къси позиции открояваме FVG в зоната $1 624 – $1 720.
Обяснения към илюстрациите:CHOCH – промяна в структурата на тренда.
Liquidity – Stop Loss, чакащи поръчки, които маркет мейкърите използват за натрупване на своите позиции.
FVG – зона на ценова неефективност. Цената преминава през такива зони много бързо, което показва пълна липса на едната страна на пазара. Впоследствие цената има склонност да се връща и да реагира на тези зони в посока на основния тренд.
IFVG – обърната зона на ценова неефективност. След завръщане в такава зона цената не реагира на нея, а я пробива импулсивно и след това я тества от обратната страна.
OB – order block. Свещта, на която маркет мейкърът е открил позиция, за да събере ликвидност за формиране на позиция в противоположна посока.