Валутната двойка EUR/USD запази низходящ уклон в сряда, като геополитическите събития на този етап не подсказват промяна. Нека си припомним, че седмицата започна оптимистично с нови обещания от Donald Trump за скорошно подписване на споразумение с Иран. Още на следващия ден обаче нещо се обърка в плановете на американския президент. Стана известно, че Иран е атакувал и унищожил американски хеликоптер Apache, патрулиращ в Ормузкия проток. В отговор на този „безочлив акт на агресия“ САЩ нанесоха удари по ирански радари и пускови установки. Вчера Техеран започна ответни ракетни удари по Бахрейн, Кувейт и Йордания.
Както виждаме, Donald Trump изглежда живее в някаква паралелна вселена, в която сделката с Иран вече е договорена, а победата над основния противник е постигната преди месеци. В действителност не се вижда никакво споразумение с Иран на хоризонта и пазарът отново започва да се събужда от „лапшата“, която лидерът на Белия дом му увесваше пред очите. Затова не е изненадващо, че американската валута отново поскъпва. Повишението е умерено, тъй като и перспективата за възобновяване на пълномащабна война също не е на дневен ред. Никой не я иска, но Иран е готов за нея, докато за САЩ едва ли може да се каже същото.
В резултат се оказваме в нещо средно между примирие и пълномащабна война. Военните експерти вероятно дори не могат да опишат сегашната ситуация с един-единствен термин, тъй като такъв просто не съществува. На практика обаче примирие вече няма, а преговорите отдавна са придобили чисто формален характер. Пазарът продължава да игнорира целия макроикономически и фундаментален фон, така че дори готовността на Европейската централна банка да повиши лихвените проценти днес не играе никаква роля.
Само се замислете: ЕЦБ е готова да затяга монетарната политика (първата и единствена сред големите централни банки, която прави това), а еврото продължава да поевтинява. Кога друг път ще видим подобно нещо? Причината е, че 90% от динамиката на валутния пазар и валутните инструменти в момента се определя от геополитиката. На това обръщаме внимание вече три месеца подред. Затова днес е абсолютно без значение какво решение ще вземе ЕЦБ (макар че то по същество вече е известно), каква реторика ще поддържа Christine Lagarde (дори да обещае още пет повишения на лихвите) или какви заявления ще бъдат направени относно икономиката и инфлацията.
За всички е очевидно, че ако конфликтът в Близкия изток не бъде разрешен, инфлацията ще продължи да се ускорява и еднократно повишение на лихвите няма да спре този процес. Следователно няма особен смисъл само в затягане на политиката и остава голям въпросът дали ЕЦБ е готова да повишава лихвите многократно, имайки предвид темповете на растеж на европейската икономика през първото тримесечие. Нека обаче повторим още веднъж: цялата тази информация към момента е неактуална. Възможно е пазарът, заради самата формалност, да реагира на резултатите от днешното заседание и речта на Lagarde. Но след това всичко ще се върне към „нормалното“. Двойката може да смени посоката пет пъти в рамките на един ден, движена изцяло от геополитически фактори.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните пет търговски дни към 11 юни е 65 пипса, което се счита за „средна“ стойност. Очакваме двойката да се движи между нивата 1.1485 и 1.1615 в четвъртък. Горният канал на линейната регресия се е обърнал нагоре, което сигнализира за промяна на тенденцията към възходяща. Индикаторът CCI е навлязъл в зоната на свръхпокупка и е формирал две мечи дивергенции, които предупреждават за начало на низходяща корекция, която все още не е приключила. В петък той навлезе в зоната на свръхпродажба, което предупреждава за възможно завършване на корекцията.
Най-близки нива на подкрепа:S1 – 1.1536
S2 – 1.1475
S3 – 1.1414
Най-близки нива на съпротива:R1 – 1.1597
R2 – 1.1658
R3 – 1.1719
Търговски препоръки:Двойката EUR/USD продължава низходящото си движение, което предполагаемо представлява корекция в рамките на глобалната възходяща тенденция. Глобалният фундаментален фон за долара остава изключително неблагоприятен и единствено геополитическите фактори редовно му осигуряват подкрепа. Когато цената е под пълзящата средна, могат да се разглеждат къси позиции с цели при 1.1485 и 1.1475. Дългите позиции стават актуални, когато цената е над линията на пълзящата средна, с цели при 1.1719 и 1.1780. Пазарът продължава да се отдръпва от геополитическите фактори, но през последните седмици доларът е търсен, тъй като надеждите за мир в Близкия изток отслабват.
Бележки към илюстрациите:Каналите на линейната регресия помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата сочат в една и съща посока, това показва силен тренд.
Линията на пълзящата средна (настройки 20,0, smoothed) определя краткосрочния тренд и посоката, в която трябва да се търгува.
Нивата на Murray са целеви нива за движения и корекции.
Нивата на волатилност (червени линии) обозначават вероятния ценови канал, в рамките на който двойката ще се движи през следващия ден, на база текущите показатели за волатилност.
Индикаторът CCI: навлизането му в зоната на свръхпродажба (под -250) или в зоната на свръхпокупка (над +250) показва, че се доближава обръщане на тренда в противоположната посока.