Вчера американските фондови индекси приключиха с рязък спад. S&P 500 се понижи с 1,87%, а Nasdaq 100 спадна с 1,62%. Dow Jones Industrial Average загуби 1,98%.
Днес пазарите вече се възстановяват след две тежки сесии. Фючърсите върху S&P 500 са нагоре с около 0.7%, след възстановяване от петседмично дъно, а фючърсите върху Nasdaq 100 са +1.1%. Европейските борси отвориха с ръст от около 0.5%, водени от енергийните компании. Катализаторът беше прекратяването на ударите на САЩ срещу Иран: US Central Command съобщи, че защитните удари са били прекратени около четири часа след началото им. Brent поевтиня с около 2.6% до под $93 за барел.
Въпреки това все още не можем да говорим за окончателен обрат. В интервю Trump предупреди, че САЩ ще нанесат нов удар по Иран, ако Техеран не подпише временно мирно споразумение. Това е втори кръг от удари в рамките на два дни — първият последва свалянето на американски хеликоптер; вторият засили изпратения сигнал.
Ясно е, че само реториката на Trump досега не е довела до резултати с Иран, така че пазарът с право подхожда предпазливо към възможността думите да се превърнат в трайни решения. Покупките на фючърси подсказват, че трейдърите се надяват бързият край на ударите да означава, че двете страни ще се върнат на масата за преговори — но това все още е надежда, а не факт.
Отделна тема за пазарите днес е IPO-то на SpaceX. Предлагането беше презаписано повече от четири пъти спрямо наличния свободно търгуван обем. За пазарите това е смесен сигнал: от една страна, доказва, че апетитът на инвеститорите към AI/tech истории остава изключително силен; от друга, рекордно по размер IPO — при висока оценка — принуждава инвеститорите да преразпределят капитала си: да продават други позиции, да намаляват ливъриджа и да освобождават ликвидност. Тази концентрирана пренасочване на капитал оказва краткосрочен натиск върху рисковите активи.
В днешния календар е и заседанието на ЕЦБ — първото повишение на лихвите от 2023 г. насам се счита за широко вероятно. Ключовото събитие ще бъдат коментарите на Christine Lagarde относно бъдещия курс на паричната политика и как банката вижда инфлационната перспектива на фона на продължаващия конфликт в Близкия изток.
Технически погледнато, анализът на S&P 500 показва, че непосредствената задача пред купувачите е да преодолеят нивото на съпротива при $7 339. Успешно пробиване на това ниво би потвърдило по-нататъшен потенциал за ръст и би отворило пътя към $7 355. Задържането на контрола над $7 381 допълнително би укрепило позициите на купувачите. От друга страна, купувачите трябва да защитят зоната около $7 300. Пробив под това ниво вероятно ще тласне индекса обратно към $7 279 и ще отвори пътя към $7 256.