Валутната двойка EUR/USD се търгуваше доста вяло в четвъртък, въпреки наистина значимото събитие – заседанието на Европейската централна банка и първото повишение на лихвените проценти от 2023 г. насам. Нека припомним, че ЕЦБ на практика беше принудена да повиши основните си лихви, за да овладее неконтролируемия ръст на потребителските цени, предизвикан от конфликта в Близкия изток, довел до рязък скок в цените на енергията. В същото време нито Federal Reserve, нито Bank of England се готвят за затягане на паричната политика, въпреки че ще проведат заседанията си през следващата седмица.
От една страна, пасивността на пазара се обяснява лесно. Повишението на лихвите от страна на ЕЦБ беше известно предварително и пазарът би могъл да го отчете в цените по-рано. Това обаче не се случи, тъй като еврото рядко показваше ръст през последните седмици. В резултат заседанието на ЕЦБ беше пренебрегнато, както и много други скорошни фундаментални и макроикономически събития.
От друга страна, това не е обикновено събитие или обикновено решение. ЕЦБ стана първата централна банка от Г‑7, която пристъпи към затягане. И макар инфлацията в еврозоната да е по-ниска от тази, например, в САЩ, самите Съединени щати имат свои собствени проблеми. Federal Reserve не бърза и, съдейки по изказванията на представители на паричния комитет, се намира в изгодна позиция да изчака и да наблюдава ситуацията. Трудно ни е да разберем какво точно е изгодното в това да запазиш позиция, докато инфлацията се е удвоила за три месеца, но такава е позицията на Фед.
Пазарът остава напълно фокусиран върху геополитическия конфликт в Близкия изток, но тъй като напоследък постъпват само второстепенни новини или непотвърдена информация, изобщо не реагира на тях. Трейдърите чакат ясно, публично решение на конфликта. Или Техеран и Вашингтон започват нова война, или подписват мирно споразумение. В момента двете страни са „заклещени“ някъде по средата между тези два варианта. Тъй като към този момент няма конкретика по темата, пазарът се колебае да отваря дълги или къси позиции.
Какво остава за трейдърите в тази ситуация? Според нас, единственото е да изчакат наистина значими и силно отекващи събития, като политическа криза във Великобритания, подновяване на войната в Близкия изток, примирие между Иран и САЩ или повишение на лихвите от Federal Reserve. Всички останали данни са второстепенни в момента и е малко вероятно пазарът да реагира на тях.
На дневна графика ясно се вижда, че двойката EUR/USD се намира в страничен канал между 1.1440 и 1.1850 вече 10 месеца, като само веднъж за кратко го е напускала. Така че, макар този рейндж да не е най-класическият, който трейдърите някога са виждали, той все пак представлява странично движение. В момента цената е много близо до долната граница на канала, но без геополитическа подкрепа еврото трудно ще започне нов възходящ етап. Въпреки това дългосрочните му перспективи остават непроменени, като се очаква валутата да укрепва спрямо щатския долар.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните пет търговски дни към 12 юни е 63 пипа, което се счита за „средна“ стойност. Очакваме двойката да се движи между 1.1460 и 1.1586 в петък. Горният канал на линейната регресия се измести нагоре, което подсказва потенциален възходящ тренд. Индикаторът CCI навлезе в зоната на прекупеност и формира две низходящи дивергенции, които предупреждават за начало на низходяща корекция, която все още не е завършила. В петък той навлезе в зоната на препродаденост, което сигнализира за възможен край на корекцията.
Най-близки нива на подкрепа:S1 – 1.1475S2 – 1.1414S3 – 1.1353Най-близки нива на съпротива:R1 – 1.1536R2 – 1.1597R3 – 1.1658Търговски препоръки:Двойката EUR/USD продължава низходящото си движение, което предполагаемо представлява корекция в рамките на глобалния възходящ тренд. Глобалният фундаментален фон за долара остава изключително негативен и единствено геополитическите фактори периодично го подкрепят. Когато цената е под пълзящата средна, могат да се разглеждат къси позиции с цели при 1.1475 и 1.1460. Над линията на пълзящата средна са актуални дълги позиции с цели при 1.1719 и 1.1780. Пазарът продължава да се отдалечава от геополитическите фактори, но през последните седмици доларът е търсен, тъй като надеждите за мир в Близкия изток отслабнаха.
Бележки към илюстрациите:Каналите на линейната регресия помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата са насочени в една и съща посока, това показва силен тренд.Линията на пълзящата средна (параметри 20,0, smoothed) определя краткосрочния тренд и посоката, в която следва да се търгува в момента.Нивата на Murray са целеви нива за движения и корекции.Нивата на волатилност (червени линии) обозначават вероятния ценови канал, в рамките на който двойката ще се движи през следващия ден, на базата на текущите показатели за волатилност.Индикаторът CCI: навлизането му в зоните на препродаденост (под -250) или прекупеност (над +250) показва наближаващ обрат на тренда в противоположната посока.