След вчерашното затваряне американските фондови индекси приключиха на червено. S&P 500 спадна с 1,21%, Nasdaq 100 се понижи с 1,34%, а Dow Jones Industrial Average загуби 0,98%.
Но днес фючърсите се възстановиха частично, след новината, че Trump е подписал меморандум за разбирателство с Иран в двореца Версай край Париж. Фючърсите върху S&P 500 подскочиха с 0,9%, фючърсите върху Nasdaq се повишиха с 1,5%, а Brent поевтиня с над 2% до под 78 долара за барел. Всичко това се развива на фона на рязката разпродажба на американски акции в сряда – S&P се срина с 1,2% след ястребов сигнал от Fed – което показва, че споразумението с Иран е изиграло ролята на противотежест.
Доходността по 10‑годишните държавни облигации на САЩ спадна с четири базисни пункта до 4,45%, а по 2‑годишните – с два базисни пункта до 4,16%, като частично коригира вчерашния скок от 13 базисни пункта.
Важно е, че Federal Reserve даде ясен ястребов сигнал на заседанието си. Лихвеният процент беше оставен без промяна – четвърто поредно заседание без промяна – но регулаторът изрично посочи, че инфлацията е по-сериозен проблем от слабостта на пазара на труда и че може да се наложат допълнителни повишения на лихвите, за да бъде овладяна.
Структурните инфлационни рискове обаче остават, дори със сключеното споразумение. Данните показват, че петролните запаси в Cushing – най-големият търговски складов хъб в САЩ – са спаднали до около 20 милиона барела, което търговците разглеждат като оперативен минимум. Goldman Sachs предупреждава, че следвоенните потоци на петрол през Ормузкия проток може да се възстановят едва до около 70% от нивата преди войната. Това означава, че недостигът на предлагане може да се запази с месеци, дори при отворен проток, а дезинфлацията вероятно ще бъде постепенна, а не мигновена.
На валутните пазари йената отслабна до най-ниското си ниво от юли 2024 г., въпреки че Bank of Japan по-рано тази седмица повиши лихвените проценти до най-високите им стойности от 1995 г. насам. Инвеститорите се притесняват, че затягането не е достатъчно бързо, за да ограничи инфлацията и да стабилизира валутата; рискът от официална интервенция се увеличава.
Очаква се и Bank of England да остави лихвените проценти без промяна днес, което би направило паунда по-уязвим спрямо щатския долар.
От техническа гледна точка за S&P 500 основната задача на купувачите днес е да пробият непосредствената съпротива при 7 494. Това би потвърдило възходящия импулс и би отворило път за движение към 7 518. Контролът над 7 544 е друг приоритет за „биковете“, тъй като това би засилило позициите им. Ако цените поемат надолу на фона на отслабващ апетит към риск, купувачите трябва да защитят зоната около 7 474. Пробив там вероятно бързо ще тласне инструмента към 7 451 и ще отвори път към 7 427.