Търговски препоръки и анализ за EUR/USD на 19 юни. Доларът полита нагоре

Валутната двойка EUR/USD продължи да спада рязко в сряда, което отразява значително засилване на щатския долар. Може да се запитаме защо се случва това. Какво обяснява внезапния и силен ръст на щатския долар? Да, резултатите от заседанието на Federal Reserve бяха по-хард, а Комитетът по паричната политика заяви готовност да повиши лихвените проценти до края на годината в борбата с високата инфлация. Все пак Fed още не е повишил лихвите, докато European Central Bank направи това миналата седмица. Пазарът пренебрегна резултатите от заседанието на ECB, докато потенциалното повишение на лихвите от Fed се калкулира в цените през последните два дни. Освен това в четвъртък нямаше значими събития или отчети нито в САЩ, нито в ЕС. Геополитическият конфликт в Иран е към своя край, а цените на петрола спадат; вече няма необходимост от бягство от риска. Защо тогава доларът поскъпва? Според нас няма еднозначен отговор. Доларът поскъпва, защото маркет мейкърите го купуват. Това може да се окаже капан – капан за мечките във валутната двойка EUR/USD.

От техническа гледна точка спадът на еврото в сряда и четвъртък задейства възобновяване на низходящия тренд. Заседанията на FOMC се провеждат на всеки шест седмици, а пазарът продължава да игнорира повечето макроикономически фактори. Така покачването на долара в сряда беше логично, но в четвъртък – в по-малка степен. Смятаме, че доларът имаше късмет и в момента се възползва максимално от ситуацията. Към този момент нито един водещ анализатор не прогнозира ръст на щатската валута.

На 5-минутния таймфрейм в четвъртък не се формираха търговски сигнали въпреки високата волатилност. По време на европейската сесия цената едва не достигна зоната 1,1536–1,1542 по начин, който да позволи коректна отработка.

Последният COT отчет е с дата 9 юни. Илюстрацията на седмичния таймфрейм ясно показва, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри остава „bullish“, но се е понижила значително поради геополитическите събития. През последните месеци трейдърите разпродаваха европейската валута в полза на щатския долар. Политиките на Trump не са се променили, но за известно време доларът изпълняваше ролята на „резервна валута“. Възможно е обаче този процес вече да е приключил.

Все още не виждаме фундаментални фактори, които да подкрепят укрепването на европейската валута, докато за отслабването на щатския долар има достатъчно адекватни причини. Войната в Близкия изток направи долара временно изключително привлекателен, но когато този фактор достигне своя „срок на годност“, всичко ще се върне към нормалното. А това може вече да се е случило. В дългосрочен план еврото може да падне до ниво от 1,08 долара (линията на тренда), но възходящият тренд ще остане в сила. През последните няколко месеца двойката не се е доближавала съществено до тази линия.

Разположението на червената и синята линия в индикатора показва паритет между бикове и мечки. През последната отчетна седмица броят на long позициите в групата „Non-commercial“ намаля с 15 900, докато броят на short позициите се увеличи с 19 000. В резултат нетната позиция спадна с 34 900 контракта за седмицата.

На часовата графика възходящият тренд беше отменен, докато продължението на низходящото движение е под въпрос. Ситуацията в Близкия изток се разреши, което означава, че доларът вече не може да разчита на геополитическа подкрепа. В сряда Fed осигури мощна подкрепа за американската валута, но е трудно да се обясни защо спадът продължи и в четвъртък. Пазарът продължава да купува долара без видима причина, игнорирайки факторите в полза на еврото.

За 19 юни очертаваме следните търговски нива: 1.1362, 1.1426, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1786, 1.1830-1.1837, 1.1907-1.1922, както и линията Senkou Span B (1.1578) и линията Kijun-sen (1.1550). Линиите на индикатора Ichimoku могат да се изместват през деня, което трябва да се има предвид при определянето на търговските сигнали. Не забравяйте да поставяте стоп лос на нулева печалба (breakeven), ако цената се движи в правилната посока с 15 пипса. Това ще ви предпази от потенциални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.

В петък в ЕС и САЩ не са планирани значими събития или отчети. След двудневен спад на двойката EUR/USD може да е време за пауза. Освен ако пазарът не продължи да продава по инерция, което също е възможно. Считаме, че няма силни причини за настоящия ръст на долара.

Днес трейдърите могат да отварят къси позиции с цел 1.1362, ако цената премине над 1.1444. Дълги позиции могат да се откриват с цели 1.1536-1.1542, ако двойката отскочи от нивото 1.1444.

Обяснения към илюстрациите:Нивата на подкрепа и съпротива (дебели червени линии) показват къде движението може да приключи. Те не са източник на търговски сигнали.Линиите Kijun-sen и Senkou Span B на индикатора Ichimoku, изместени към часовата графика от 4-часовата, са силни линии.Екстремните нива (тънки червени линии) обозначават предишни нива, от които цената е отскачала. Те са източници на търговски сигнали.Жълтите линии обозначават тренд линии, тренд канали и всякакви други технически формации.Индикатор 1 на COT графиките показва размера на нетната позиция на всяка категория трейдъри.