XAU/USD анализ и прогноза на цената: Златото прекратява тридневния спад

В понеделник златото (XAU/USD) се опитва да пробие над кръглото ниво от 4 200 долара и според текущата динамика прекратява тридневната низходяща серия, след като в предходния ден достигна най-ниските си стойности от повече от седмица. Натискът върху цените на петрола се засили, след като посредниците Qatar и Pakistan обявиха съгласие по официален 60-дневен план, насочен към постигане на окончателно мирно споразумение между Съединените щати и Иран. Това допринася за понижаване на инфлационните очаквания и намаляване на риска от затягане на паричната политика, което оказва известна подкрепа на златото.В същото време участниците на пазара продължават да оценяват като висока вероятността от допълнителни повишения на лихвените проценти от Федералния резерв на САЩ до края на годината – тя се доближава до 90%. Тези очаквания бяха подсилени от ястребовия тон на Фед миналата седмица, когато беше посочена необходимост от допълнително затягане на политиката, ако инфлационният натиск се запази. Допълнителен фактор беше реториката на новия председател на Федералния резерв Kevin Warsh, който постави ценовата стабилност като приоритет по време на своята пресконференция и намекна, че пониженията на лихвите могат да се забавят дори при по-слаб икономически растеж.

Междувременно геополитическата среда оказва смесено въздействие върху щатския долар, което ограничава възходящия потенциал на златото. Иран обвини Съединените щати и Израел в нарушаване на примирието и обяви повторно затваряне на Ормузкия проток, позовавайки се на продължаващите израелски удари по ливанска територия. Освен това президентът на САЩ Donald Trump заяви готовност за по-нататъшни военни действия срещу Иран, ако Hezbollah продължи атаките си. Подобни изявления подчертават крехкостта на дипломатическия процес и поддържат повишеното геополитическо напрежение.

Успоредно с това се наблюдава засилена руска военна активност, насочена към големи украински градове през последните седмици. Това подкрепя щатския долар, който възстановява част от спада си от дъната в петък, след като преди това беше достигнал най-високите си нива от май 2025 г., като по този начин ограничава ръста на златото и сигнализира за предпазливост от страна на купувачите. Впоследствие пазарите ще останат фокусирани върху новините около конфликта между САЩ и Иран, които могат да продължат да поддържат повишена волатилност на глобалните финансови пазари. В допълнение коментарите на членовете на FOMC могат да окажат влияние върху траекторията на щатския долар и да определят посоката на цената на златото. Въпреки това настоящият фундаментален фон подсказва, че опитите за възстановяване може да бъдат възприемани като възможности за продажба и бързо да губят инерция.

От техническа гледна точка неуспешните опити за задържане над нивото, където се намира 200-дневната експоненциална пълзяща средна (EMA), последвани от нови спадове, засилват позициите на продавачите при златото. Осцилаторите остават в отрицателна територия, което потвърждава доминацията на низходящия тренд. Най-близката съпротива се формира от 9-дневната SMA и EMA. При пробив над тях двойката може да се насочи към кръглото ниво от 4 300 долара и по-високо; въпреки това, възходящият потенциал остава ограничен от 200-дневната EMA. Надолу търговците откриват подкрепа в близост до кръглото ниво от 4 100 долара.