Щатският долар беше под известен натиск в петък, но до края на деня успя да възстанови голяма част от загубените позиции спрямо еврото, паунда и други рискови активи.
Положителните данни от University of Michigan, заедно с твърдия тон на представители на Federal Reserve, засилиха позициите на долара. Публикуваният в петък индекс на потребителското доверие надхвърли прогнозите на анализаторите, което сигнализира за устойчивостта на американската икономика. Въпреки високите лихвени проценти, домакинствата демонстрират оптимизъм, което намалява вероятността от бърза рецесия и дава на Fed допълнително пространство за маневри в борбата с инфлацията.
Този ефект беше подсилен от риториката на монетарните власти. Няколко високопоставени представители на Fed направиха изявления, които пазарът интерпретира като ясно „ястребови“. Те подчертаха, че процесът по връщане на инфлацията към целта от 2% все още не е завършен и че възможността за допълнително затягане на паричната политика, при необходимост, остава на масата.
Днес, в първата половина на деня, се очакват данни за кредитирането в частния сектор в еврозоната и измененията в паричния агрегат M3, както и изказване на президента на European Central Bank Christine Lagarde. Този макроикономически блок едва ли ще внесе съществени корекции в динамиката на еврото, което през последните дни е под силен натиск поради глобалното укрепване на долара.
Пазарните участници ще обърнат особено внимание на публикуването на данните за паричната маса. Агрегатът M3, който отразява общия обем на парите в брой и ликвидните активи в икономиката, е ключов водещ индикатор за инфлационните процеси. Забавянето в кредитирането на частния сектор е сигнал, че високите лихвени проценти започват да оказват ограничаващо въздействие върху бизнес активността, което неминуемо ще провокира оживени дискусии относно сроковете на евентуално смекчаване на риториката на централната банка.
Истинският катализатор за волатилност обаче ще бъде изказването на Christine Lagarde. Трейдърите ще анализират внимателно всяка дума на ръководителя на ECB в търсене на намеци за траекторията на бъдещите повишения на лихвените проценти.
Що се отнася до паунда, в първата половина на деня днес се очакват данни за броя на одобрените ипотечни заявления във Великобритания, обема на нетните потребителски заеми, както и изказване на члена на MPC на Bank of England Huw Pill. Въпреки това този наситен информационен фон едва ли ще се превърне в определящ фактор за валутния пазар. Публикуването на данните за ипотечното кредитиране и потребителските заеми традиционно служи като чувствителен барометър за готовността на домакинствата да харчат и да поемат дълг на фона на многогодишно високи лихвени проценти; текущата консенсусна прогноза обаче сочи постепенно охлаждане на търсенето. Спадът в броя на одобрените ипотечни заявления ще бъде неопровержимо доказателство, че стриктната монетарна политика на централната банка продължава да прониква в реалния сектор.
Ако данните съвпаднат с очакванията на икономистите, би било по-добре да се действа според стратегията Mean Reversion. Ако данните се окажат значително по-високи или по-ниски от очакванията на икономистите, най-добре е да се използва стратегията Momentum.
Momentum стратегия (при пробив):За двойката EURUSDПокупка при пробив на 1.1408, което може да доведе до поскъпване на еврото към 1.1434 и 1.1459;Продажба при пробив на 1.1382, което може да доведе до поевтиняване на еврото към 1.1356 и 1.1327;За двойката GBPUSDПокупка при пробив на 1.3228, което може да доведе до поскъпване на паунда към 1.3248 и 1.3270;Продажба при пробив на 1.3191, което може да доведе до поевтиняване на паунда към 1.3170 и 1.3150;За двойката USDJPYПокупка при пробив на 161.85, което може да доведе до поскъпване на долара към 162.04 и 162.24;Продажба при пробив на 161.56, което може да доведе до поевтиняване на долара към 161.33 и 161.10;Mean Reversion стратегия (при корекция):За валутната двойка USDCADТърсете къси позиции след неуспешен пробив над 1.4196 и връщане на цената под това ниво;Търсете дълги позиции след неуспешен пробив под 1.4176 и връщане на цената към това ниво;