На часовата графика във вторник валутната двойка GBP/USD се повиши до нивото на съпротива 1.3268–1.3277, отскочи от него и обърна посоката в полза на щатския долар. В резултат на това спадът може да продължи и днес към нивото на подкрепа 1.3158–1.3177. Утвърждаване над нивото 1.3268–1.3277 би отворило пътя за по-нататъшен ръст към следващото ниво на съпротива при 1.3349–1.3355.
Вълновата структура стана низходяща след заседанието на FOMC. Последната завършена низходяща вълна проби под предишното дъно, докато новата възходяща вълна не успя да надмине предишния връх. Трудно е да се каже колко дълго мечките ще могат да запазят инерцията си, тъй като фундаменталната подкрепа за долара не изглежда особено убедителна. Въпреки това, ако погледнем отвъд самата вълнова структура, мечките продължават да доминират на пазара, а геополитическите развития и паричната политика на FOMC продължават да подкрепят по-нататъшно поскъпване на щатския долар.
Новините във вторник бяха относително оскъдни както за британския паунд, така и за щатския долар, но днес търговците няма да страдат от липса на важни събития. Според мен ключовото събитие за деня е речта на члена на FOMC Kevin Warsh. След юнското заседание на Federal Reserve пазарът възприе по-агресивно „ястребово“ виждане за Fed, което според мен не отразява напълно реалността. Warsh заяви, че Federal Reserve остава ангажирана с борбата срещу повишената инфлация. Въпреки това инфлацията може да започне да се забавя от само себе си през следващите месеци заради спадащите цени на петрола. Следователно, по-нататъшно затягане на паричната политика в крайна сметка може да се окаже ненужно, въпреки че пазарът вече калкулира този сценарий поне от две седмици. Както отбелязах и преди, последното поскъпване на щатския долар не изглеждаше напълно оправдано. Въпреки това пазарът има пълното право да формира собствена оценка за ситуацията. Ако Warsh потвърди и днес, че Fed остава готова да повишава лихвените проценти, това допълнително ще валидира последните печалби на долара. В противен случай „биковете“ може отново да поемат инициативата.
На 4-часовата графика GBP/USD отскочи от нивото на 100.0% корекция по Фибоначи при 1.3159, обърна се в полза на паунда и поскъпна към нивото от 76.4% по Фибоначи при 1.3277, където ръстът беше спрян от низходяща дивергенция при индикатора CCI. Затваряне над 1.3277 би позволило на трейдърите да очакват допълнително поскъпване към следващото ниво на корекция по Фибоначи при 61.8%.
Commitments of Traders (COT) Report:
Настроенията сред групата Non-commercial станаха по-скоро мечи през последната отчетна седмица. Броят на дългите позиции, държани от спекулативните трейдъри, намаля с 1 271, докато късите позиции се увеличиха с 32 863. Разликата между дълги и къси позиции сега е приблизително 41 000 срещу 147 000. Мечките доминират на пазара през последните месеци. Ако по-рано това надмощие изглеждаше напълно оправдано, то сега става все по-съмнително, тъй като фундаменталната картина се промени съществено. В момента мечките имат предимство над три към едно.
Все още не вярвам в оформянето на устойчив низходящ тренд за паунда. В краткосрочен план обаче посоката на пазара ще зависи по-малко от икономическите данни, търговската политика на Trump или паричната политика на централните банки и повече от продължителността, мащаба и последствията от конфликта в Близкия изток. През последните седмици пазарните настроения се изместиха към очаквания за мир, но преговорите между Iran и United States може да се окажат дълги и трудни. Освен това няма гаранция, че в крайна сметка ще доведат до подписване на ядрено споразумение.
Новинарски календар за U.S. и U.K.:
United States – ADP Employment Change (12:15 UTC).United Kingdom – реч на гуверньора на Bank of England Andrew Bailey (13:00 UTC).United States – реч на член на FOMC Kevin Warsh (13:00 UTC).United States – ISM Prices Paid Index (14:00 UTC).Икономическият календар за 1 юли съдържа три събития, всяко от които може да се счита за важно. В резултат на това се очаква влиянието на фундаменталния фон върху пазарните настроения да се засили през втората половина на деня.
Прогноза и търговски препоръки за GBP/USD:
Къси позиции бяха подходящи след отскок от нивото на съпротива 1.3268–1.3277 на часовата графика с цел зоната на подкрепа 1.3158–1.3177. Дълги позиции бяха възможни след отскок от зоната на подкрепа 1.3158–1.3177 с цел 1.3268–1.3277. Тази цел беше достигната. Нови дълги позиции могат да се обмислят след затваряне над нивото на съпротива 1.3268–1.3277 с цел 1.3349–1.3355.
Фибоначи мрежите са построени, използвайки 1.3158–1.3655 както на часовата, така и на 4-часовата графика.