Преди уикенда, в петък, златото в двойката XAU/USD поскъпна с над 1%, тъй като участниците на пазара преоцениха последствията от слабия доклад за заетостта в САЩ и все по-активно започнаха да калкулират по-мек подход на Federal Reserve въпреки продължаващия инфлационен натиск. Към момента на писане двойката XAU/USD се опитваше да преодолее 20-дневната SMA около 4160 долара, след като се възстанови от дневно дъно в района на 4120 долара.
Слабите данни от пазара на труда засилиха натиска върху долара и подкрепиха търсенето на злато. NFP за юни в САЩ нарасна само с 57 000 при очаквания за 110 000, а спадът в безработицата се дължеше до голяма степен на понижение на участието на работната сила до 61.5% – най-ниското ниво от март 2021 г.
Пазарът на суапове бързо коригира очакванията за лихвените проценти на Fed и вероятността за повишение на лихвата до края на годината сега се оценява едва на 46%.
На този фон индексът на щатския долар DXY завършва седмицата по-слаб, докато доходността по 10-годишните щатски държавни облигации остава около 4,485%, което прави златото по-привлекателно.
Новият председател на Fed, Kevin Warsh, не даде конкретни насоки за бъдещата парична политика, но потвърди, че приоритет остава борбата с инфлацията. За по-добри търговски възможности през следващата седмица вниманието трябва да бъде насочено към протокола от заседанието на FOMC, данните за инфлацията в САЩ на 14 юли, както и към ISM Services PMI и първоначалните молби за помощи при безработица.
Допълнителна подкрепа за пазара на злато дойде от покупките от централни банки: World Gold Council съобщи, че официалните резерви са нараснали нетно с 41 тона през май. Това засилва дългосрочното търсене на метала дори на фона на краткосрочна волатилност.
От техническа гледна точка златото се върна над 4100 долара, но остава под 200-дневната проста пълзяща средна, което поддържа мечия сентимент. В краткосрочен план обаче инерцията се измества в полза на купувачите, а RSI показва засилване на възходящия натиск.
Ако ръстът продължи, пазарът може да тества зоната над 4200 долара – областта на низходящата тренд линия при 4225–4250 долара, след което ще се отвори път към 4300 долара и 200-дневните EMA и SMA.
За да бъде подновен спадът, продавачите трябва да върнат цената под 4100 долара; в противен случай нивата от 4050 и 4000 долара ще бъдат под риск, а под тях – годишното дъно от 3941 долара и зоната около 3900 долара.