EUR/USD – 9 юли: Еврото остава в тесен рейндж

Двойката EUR/USD продължава да се търгува в тесен рейндж малко над нивото на 100.0% Fibonacci корекция при 1.1409. Така биковете запазват потенциал за разширяване на възходящото движение към нивото на 76.4% Fibonacci корекция при 1.1514. Консолидация под 1.1409 би била в полза на щатския долар и би отворила път за умерен спад към нивото на 127.2% Fibonacci корекция при 1.1290. Търговската активност остава слаба.

Вълновата структура на часовата графика остава низходяща. Последната завършена низходяща вълна проби под предишното дъно, докато последната възходяща вълна все още не е надминала предишния връх и все още се развива. Геополитическият фон се подобри значително през последните седмици, тъй като военните действия в Близкия изток поне временно са спрели, а Iran и United States подписаха някаква форма на споразумение. Въпреки това можем да заключим, че низходящият тренд е приключил едва след пробив над върха при 1.1620 или след формиране на две последователни възходящи вълни.

Новинарският поток в сряда отново беше до голяма степен лишен от значими събития. Протоколът от последното заседание на FOMC не предизвика особен интерес сред търговците, тъй като цялата ключова информация вече беше усвоена веднага след срещата. През деня не бяха публикувани икономически доклади. Вместо това вниманието на пазара се насочи към новото влошаване на геополитическата ситуация в Близкия изток, което може да има сериозни последици за световната икономика. Глобалните цени на петрола едва наскоро се бяха стабилизирали, но през последните два дни се повишиха със 7–8 долара за барел. Ако Donald Trump пристъпи към блокиране на иранския износ на петрол и в резултат на това протокът Хормуз отново бъде блокиран, енергийният компонент може да поскъпне още повече, задействайки нова вълна на инфлация и свързаните с нея икономически последици. Освен това, дори ако Iran и United States избегнат директен военен конфликт, те продължават да не могат да постигнат споразумение относно ядрената програма на Iran или контрола върху протока Хормуз. Тъй като позициите на двете страни остават по същество несъвместими, светът изглежда по-близо до нов конфликт, отколкото до траен мир.

На 4-часовата графика двойката се е консолидирала над нивото от 100,0% корекция по Фибоначи при 1.1411, което позволява на трейдърите да очакват по-нататъшен ръст към нивото от 76,4% корекция по Фибоначи при 1.1514. Нова консолидация под 1.1411 би сигнализирала за подновяване на спада към нивото от 127,2% корекция по Фибоначи при 1.1291. Понастоящем по нито един индикатор не се наблюдават зародили се дивергенции. Низходящият тренд канал остава в сила.

През последната отчетна седмица професионалните трейдъри закриха 11 674 дълги позиции и откриха 17 385 къси позиции. В рамките на седемте седмици през февруари и март огромното предимство на „биковете“ изчезна заради войната с участието на Иран. През последните четиринадесет седмици обаче позиционирането стана по-балансирано след прекратяването на военните действия в Близкия изток. В момента спекулативните трейдъри държат приблизително 235 000 дълги позиции и 235 000 къси позиции.

Като цяло, в дългосрочен план големите институционални трейдъри продължават да гледат благосклонно на еврото. Разбира се, множеството геополитически и макроикономически събития, които оформиха глобалните пазари през последните години, продължават да влияят на инвеститорските нагласи. По-специално, пазарът остава фокусиран върху развитието в Близкия изток, където бойните действия са преустановени и са започнали преговори, които в крайна сметка биха могли да доведат до траен мир. В същото време пазарът до голяма степен продължава да пренебрегва подобряването на геополитическата среда, както и няколко други фактора, които подкрепят еврото.

Икономическият календар за 9 юли включва три планирани публикации, като нито една от тях не се счита за ключово събитие с потенциал да предизвика силно движение на пазара. Затова се очаква влиянието на икономическите данни върху пазарните настроения в четвъртък да остане силно ограничено или напълно да липсва.

Дългите позиции станаха валидни, след като двойката се закрепи над 1.1409 на часовата графика, с цел 1.1514. Тези позиции могат да бъдат задържани и днес. Къси позиции могат да се разглеждат, ако двойката се закрепи под 1.1409 на часовата графика, с низходяща цел 1.1290. Въпреки това трейдърите трябва да имат предвид, че текущите пазарни движения остават изключително слаби.

Фибоночиевите нива на корекция са нанесени от 1.1409–1.1850 на часовата графика и от 1.1411–1.1850 на 4-часовата графика.