Анализ и прогноза за цената на XAU/USD: Напрежението между САЩ и Иран и очакванията за повишения на лихвите от Fed ограничават възходящия импулс на златото

Златото (XAU/USD) се опитва да навакса загубите и продължава да се търгува близо до почти двуседмичното дъно, достигнато по-рано във вторник. Въпреки това, през първата половина на европейската сесия металът остана на положителна територия, като се задържа над психологически важната граница от 4000 долара на фона на смесени пазарни сигнали.

Щатският долар леко отслабва, тъй като пазарните участници остават предпазливи преди публикуването на последните данни за Индекса на потребителските цени (CPI) в САЩ и първата поява на председателя на Федералния резерв Kevin Warsh пред Конгреса. Това осигурява известна подкрепа за благородния метал. В същото време ескалиращото напрежение между Съединените щати и Иран, заедно с нарастващите очаквания за ново повишение на лихвените проценти от Фед, възпират по-изразен спад на щатския долар и ограничават потенциала за поскъпване на златото.

По-късно днес ще бъдат публикувани данните за CPI в САЩ. Очаква се общата инфлация да се забави, главно поради рязкото понижение в цените на бензина през юни. Въпреки това основното внимание на пазара ще бъде насочено към базисния CPI, който се счита за ключов показател за базисната инфлация. Освен това първото полугодишно изслушване на председателя на Федералния резерв Kevin Warsh пред Комисията по финансови услуги към Камарата на представителите може да повлияе на очакванията относно бъдещата траектория на лихвените проценти. Тези очаквания, от своя страна, вероятно ще определят краткосрочната посока на щатския долар и биха могли да бъдат значим катализатор за движението на златото.

Междувременно затварянето на Ормузкия проток и ескалацията на конфликта между Съединените щати и Иран изтласкаха цените на петрола до нов месечен връх, засилвайки опасенията за инфлация и увеличавайки вероятността лихвените проценти в САЩ да останат повишени за по-дълъг период.В понеделник американските сили извършиха удари по Иран за трета поредна нощ, след като президентът Donald Trump възстанови военноморската блокада на иранските пристанища. В отговор Ислямската революционна гвардия на Иран (IRGC) предприе атаки срещу американски обекти в региона, а два петролни танкера на ОАЕ бяха поразени от ирански крилати ракети в Ормузкия проток. Пазарът бързо калкулира геополитическата рискова премия, което осигури допълнителна подкрепа за щатския долар.Предвид тези фундаментални фактори низходящият сценарий за златото остава по-вероятен. Затова всяко по-нататъшно възстановяване може да бъде разглеждано като възможност за продажби. Двойката XAU/USD остава уязвима за нови загуби, като следващата низходяща цел е повторен тест на годишното дъно около 3940 долара, отбелязано на 30 юни.

От техническа гледна точка благородният метал продължава да се търгува под 200-дневната проста пълзяща средна (SMA), което поддържа низходящата картина. Индикаторите за моментум също остават в отрицателна територия, потвърждавайки, че продавачите запазват контрол. Всяко по-нататъшно възстановяване вероятно ще срещне съпротива около психологическото ниво от 4100 долара.

От друга страна, непосредствена подкрепа се намира при 4000 долара, следвана от 3960 долара, а пробив под тези нива би отворил пътя към годишното дъно в близост до 3940 долара.