Bitcoin и Ethereum все още се търгуват недалеч от едногодишните си дъна и се намират в корекционна фаза. През последните две седмици и Ethereum, и Bitcoin отбелязаха леко възстановяване, но все още няма признаци, че низходящият тренд, започнал миналата година, е приключил. Фундаменталната картина за криптосегмента остава слаба, което основно се проявява в ниско спот търсене, ротация на капитали към сектора на изкуствения интелект и ангажимента на Фед да свали инфлацията до 2%, което предполага поне продължителен период на затегната парична политика. Затова и все още не виждаме основания за устойчиво рали при Bitcoin или Ethereum.
Междувременно компанията на Michael Saylor – Strategy, която наскоро осъществи първата си голяма продажба на Bitcoin с аргумент за липса на ликвидност, представи нов аналитичен инструмент – Bitcoin Banking Adoption Index. Този индекс показва степента на ангажираност на най-големите банки в света с криптосегмента. Още в началото трябва да се отбележи, че в класацията влизат само 25-те най-големи банки и към момента индексът показва едва 32% обща интеграция. Fidelity оглавява списъка с резултат 71%. Индексът оценява четири аспекта: търговия с Bitcoin, наличие или липса на криптопродукти и деривати, кредитиране и подкрепа от висшия мениджмънт.
По наше мнение този индекс е доста субективен и не отразява реалната ситуация. Трябва да помним, че банките са финансови институции, чиято основна цел е да генерират печалба – те са бизнеси. Съответно те се адаптират към търсенето от страна на клиентите си. Ако има търсене за подобни услуги и продукти, банката ще ги предложи; ако няма – няма да го направи. Така степента на възприемане на Bitcoin от банките зависи пряко от възприемането му от потребители, трейдъри и инвеститори. По същество Bitcoin Banking Adoption Index е сполучлива илюстративна статистика. Strategy очевидно се опитва да сигнализира, че популярността на Bitcoin расте в корпоративния сектор, което естествено е насочено към привличане на нови инвестиции.
Bitcoin продължава да формира пълен низходящ тренд. Все още очакваме спад към $57 500 (ниво 61.8% по Fibonacci на тригодишния възходящ тренд), макар че това ниво по същество вече беше тествано. Не смятаме, че низходящият тренд ще приключи там. Последният мечи FVG се формира в зоната $68 000–$70 700 на дневна графика, така че този диапазон служи като POI за къси позиции през следващите седмици. На 4-часова графика Bitcoin е във второ корекционно движение, но продажбите остават по-привлекателни, тъй като всеки ръст в момента е, a priori, корекция. Към момента 4-часовата графика показва само бича FVG.
На дневна графика низходящият тренд, който започна през август миналата година, продължава. Ключовият модел за продажба остава мечият order block на седмична графика. Не смятаме, че настоящият низходящ тренд е приключил, тъй като няма признаци за обръщане нито при Bitcoin, нито при Ether. Пазарът в момента е във фаза на консолидация (флат). Затова в краткосрочен план бихме следили за отклонения към горната граница на страничния канал, за да се откриват къси позиции с цели $1 680 и $1 505. Към момента горната граница на страничния канал вече е отработена, така че е възможно да се формира отклонение и мечи модели.
Коментари към графикитеCHOCH е промяна в характера / пробив на трендовата структура. Liquidity означава Stop-Loss поръчките на трейдърите, които маркет мейкърите използват, за да изградят позициите си. FVG означава Fair Value Gap (зона на ценова неефективност). Цената често преминава бързо през такива зони, което показва отсъствие на едната страна на пазара. По-късно цената има склонност да се връща и да реагира на тези зони. IFVG е Inverted Fair Value Gap. След връщане в такава зона цената не реагира, а импулсивно я пробива и след това я тества от обратната страна.
OB означава Order Block. Свещ, върху която маркет мейкърът е открил позиция, за да събере ликвидност, а след това да формира собствена позиция в противоположна посока.