На часовата графика валутната двойка GBP/USD във вторник се придвижи нагоре към зоната на съпротива 1.3454–1.3457, но не успя да я тества. Днес започна нов възходящ ход към тази зона. Отскок от нея би подкрепил щатския долар и би довел до умерен спад към нивото на корекция по Фибоначи от 76.4% при 1.3382. Консолидация над нивото 1.3454–1.3457 би увеличила вероятността за по-нататъшен ръст към следващото ниво на съпротива при 1.3526–1.3543.
Вълновата структура остава възходяща. Последната завършена низходяща вълна проби под предишното дъно, докато последната възходяща вълна надхвърли предишния връх. Така биковете продължават да доминират на пазара. Според мен мечият импулс, който започна през 2026 г., вече е приключил и единствено геополитическите развития биха могли да попречат на биковете да удължат своето настъпление. Въпреки това, на този етап геополитическият риск по-скоро би предизвикал корективно отдръпване.
Новинарският фон във вторник беше много наситен, но неблагоприятен за щатския долар. Ключовото събитие беше докладът за инфлацията в САЩ, който излезе по-слаб от очакваното от трейдърите. В същото време председателят на FOMC Kevin Warsh, в изявлението си пред Конгреса на САЩ, заяви, че инфлацията остава твърде висока и че Federal Reserve трябва да предприеме действия. Той не уточни какви мерки възнамерява да предприеме регулаторът или как плановете на Fed за паричната политика се съотнасят към текущите геополитически развития. Много анализатори смятат, че инфлацията може да се върне към целта от 2% на Fed и без агресивно затягане на политиката, при условие че Иран и Съединените щати възобновят преговорите и бъде отворен отново протокът Хормуз, което би позволило цените на петрола отново да се понижат. Дали това ще се случи остава неясно, но подобен сценарий не може да бъде изключен. Това повдига ключовия въпрос: колко дълго Federal Reserve е готов да изчака, преди да започне затягане на паричната политика? Трейдърите не очакват повишение на лихвения процент през юли, но FOMC би могъл да гласува за затягане още през септември.
На 4-часовата графика GBP/USD се отскочи от нивото на 61.8% корекция по Fibonacci при 1.3348, обърна се в полза на паунда и се насочи към нивото от 50.0% по Fibonacci при 1.3409, след като се формираха бичи дивергенции както при RSI, така и при CCI индикаторите. Днес отскок от нивото 1.3409 би предположил умерен спад на двойката, докато консолидация над това ниво би сигнализирала за продължаване на ръста към зоната на съпротива 1.3467–1.3482. Понастоящем не се наблюдават нови формиращи се дивергенции.
Отчетът Commitments of Traders (COT):
Настроенията сред групата на Non-commercial станаха по-малко мечи през последната отчетна седмица, но като цяло остават мечи. Броят на дългите позиции, държани от спекулативни трейдъри, нарасна със 7 415, докато броят на късите позиции намаля с 6 829. Текущият баланс между дълги и къси позиции е приблизително 45 000 срещу 132 000. Мечките доминираха на пазара през последните месеци. Докато това доминиране преди изглеждаше напълно оправдано, значителната промяна във фундаменталния фон го прави все по-подвъпросно. Въпреки това, мечите позиции все още превъзхождат бичите почти три към едно.
Все още не вярвам в устойчив мечи тренд за паунда. В краткосрочен план обаче посоката на пазара ще зависи по-малко от икономически данни, търговската политика на Trump или паричната политика на централните банки и повече от продължителността, мащаба и последствията от конфликта в Близкия изток. През последните седмици пазарът стана по-оптимистичен относно перспективите за мир, но преговорите между Иран и Съединените щати може да се окажат продължителни и трудни. Няма и гаранция, че ще завършат с подписването на ядрено споразумение.
Новинарски календар за Съединените щати и Обединеното кралство:
Съединени щати
Индекс на цените на производител (12:30 UTC)Реч на председателя на Federal Reserve Kevin Warsh (14:00 UTC)Икономическият календар за 15 юли включва две планирани събития, като едното от тях считам за особено важно. В резултат на това макроикономическите събития могат да повлияят на пазарните настроения в сряда.
Прогноза и търговски идеи за GBP/USD:
Къси позиции могат да се разглеждат днес, ако двойката направи отскок от нивото на съпротива 1.3454–1.3457 на часовата графика, с низходящи цели 1.3382 и 1.3335. Дълги позиции станаха валидни след затваряне над нивото 1.3382, с цел нивото на съпротива 1.3454–1.3457. Тези позиции все още могат да се държат днес. Нови дълги позиции могат да се разглеждат след потвърдено затваряне над нивото 1.3454–1.3457.
Нивата на корекция по Fibonacci са нанесени от 1.3457 до 1.3139 на часовата графика и от 1.3158 до 1.3655 на 4-часовата графика.