GBP/USD – 16 юли: Паундът се укрепи спрямо еврото

На почасовата графика GBP/USD отскочи в сряда от нивото на корекция по Фибоначи 76.4% при 1.3382, обърна се в полза на паунда и се насочи към зоната на съпротива 1.3526–1.3543. Отскок от тази зона в четвъртък би подкрепил щатския долар и може да предизвика спад към нивото на подкрепа 1.3454–1.3457. Устойчиво закрепване над зоната 1.3526–1.3543 би сигнализирало за потенциал за по-нататъшен ръст към следващото ниво на съпротива при 1.3632–1.3641.

Вълновата структура остава бичa. Последната завършена низходяща вълна проби под предходното дъно, докато последната възходяща вълна надхвърли предходния връх. Това показва, че купувачите запазват контрола. Според мен низходящият импулс, който доминираше през 2026 г., вече е изчерпан и единствено геополитическите развития биха могли да попречат на „биковете“ да удължат своето движение нагоре. Дори и така, геополитическият риск вероятно ще предизвика само корективно понижение на този етап.

Фундаменталният фон в сряда подкрепи по-нататъшни печалби за „биковете“ и те се възползваха максимално от това. Макар че Producer Price Index (PPI) не е най-влиятелният икономически показател, той потвърди, че процесът на дезинфлация в Съединените щати е започнал. Забавянето на инфлацията значително намалява вероятността за агресивна монетарна политика от страна на Federal Open Market Committee (FOMC). Затова, макар спадът на щатския долар да изглежда прекомерен, той е и фундаментално оправдан.

По-рано днес Обединеното кралство публикува първите и последните си икономически данни за седмицата. БВП на Обединеното кралство нарасна с 0,1% през май, в съответствие с очакванията, докато индустриалното производство се понижи с 0,5% на месечна база – по-слаб резултат от очакванията на трейдърите. Въпреки това паундът не изпита сериозен натиск на пазара след излизането на данните. Пазарните участници остават фокусирани основно върху щатския долар и перспективите за монетарната политика на Federal Reserve. Паундът продължава да се възстановява, тъй като пазарът по-рано пренебрегна деескалацията на конфликта в Близкия изток и също така подцени вероятността за по-строга монетарна политика от страна на Bank of England, която също може да бъде принудена да реагира на повишената инфлация.

На 4-часовата графика GBP/USD се оттласна от нивото на корекция по Фибоначи 61.8% при 1.3348, обърна се в полза на паунда и се насочи към нивото 23.6% по Фибоначи при 1.3538 след формиране на бичи дивергенции при индикаторите RSI и CCI. Днес отскок от 1.3538 може да доведе до умерен спад към 1.3482, докато уверенно пробиване и задържане над това ниво би отворило пътя за по-нататъшен растеж към нивото 0.0% по Фибоначи при 1.3657. Понастоящем не се наблюдават нови формиращи се дивергенции.

Настроенията сред групата Non-commercial станаха по-слабо низходящи през последната отчетна седмица, но като цяло остават мечи. Броят на дългите позиции, държани от спекулативни трейдъри, се увеличи със 7 415, докато броят на късите позиции намаля с 6 829. Към момента общата позиция е приблизително 45 000 дълги позиции срещу 132 000 къси позиции. Мечките доминират пазара през последните месеци. Въпреки това, докато по-рано това доминиране беше добре подкрепено, сега то става по-съмнително, тъй като фундаменталната среда се промени значително. Дори и така, мечите позиции все още надвишават бичите почти три към едно.

Продължавам да не вярвам в продължение на дългосрочен низходящ тренд за паунда. В краткосрочен план обаче посоката на пазара ще зависи по-малко от икономически показатели, търговската политика на Trump или паричната политика на централните банки и повече от продължителността, мащаба и последствията от конфликта в Близкия изток. През последните седмици пазарите се насочиха към очаквания за мирно разрешаване, но преговорите между Иран и Съединените щати може да се окажат продължителни и трудни. Няма и гаранция, че в крайна сметка ще доведат до ядрено споразумение.

Съединени щати

Икономическият календар за 16 юли включва само две публикации, като нито една от тях не се очаква да има съществено въздействие. В резултат влиянието на макроикономическите данни върху пазарните настроения вероятно ще остане ограничено в четвъртък и ще се усеща основно през втората половина на деня.

Къси позиции могат да се разглеждат, ако двойката отскочи от зоната на съпротива 1.3526–1.3543 на часовата графика, с цел при 1.3454–1.3457. Дълги позиции бяха валидни по-рано след затваряне над и последващ отскок от 1.3382, с цел 1.3454–1.3457 и 1.3526–1.3543. И двете цели вече бяха достигнати. Нови дълги позиции могат да се разглеждат след устойчиво консолидиране над зоната на съпротива 1.3526–1.3543, с цел 1.3632–1.3641.

Нивата на Fibonacci корекции са начертани от 1.3457 до 1.3139 на часовата графика и от 1.3158 до 1.3655 на 4-часовата графика.