4-часовата Elliott Wave структура за EUR/USD става все по-сложна. Все още няма индикация, че възходящият трендови сегмент (долна графика), който започна през януари миналата година, е невалиден. Въпреки това вълновата структура на тренда вече е приела корективен характер.
От дългосрочна гледна точка може да се очаква пазарът да формира вълна C, като нейното дъно се очаква да слезе под дъното на вълна A. В момента дъното на вълна C вече се намира под дъното на вълна A, което означава, че вълна C може да приключи по всяко време. Ако обаче фундаменталният фон остане благоприятен за щатския долар, тази вълна може да прерасне в значително по-разгърната структура.
На по-ниската времева рамка мога да разграничa класическа петвълнова низходяща структура. Ако това допускане е вярно, в момента двойката формира вълна 4, докато вълна 3 се разви в петвълнова структура. След завършване на тази формация инструментът може да започне нова възходяща вълнова последователност. Според текущото вълново броене обаче вълна 5 все още предстои да се формира. Затова еврото може да се понижи към 13-тата фигура (ниво 1.1300).
EUR/USD спадна с 10 базисни пункта в четвъртък, като общият дневен диапазон достигна едва 15 пункта. По-внимателният поглед към ценовото движение на двойката показва, че почти цял месец EUR/USD или остава без промяна, или се движи съвсем слабо.
Еврото продължава да се намира в процес на формиране на корективна вълна, която се приема за вълна 4 от C. Ако тази интерпретация е вярна, пазарът в крайна сметка би трябвало да формира вълна 5 от C. Вълна 4 обаче очевидно се проточи. Тя вече е приела три-вълнова структура, но теоретично може да се развие в далеч по-мащабна корективна формация.
Важно е да се помни, че вълните не определят движението на пазара. Пазарът определя ценовото движение, а вълновият анализ само го визуализира и анализира. Затова вълна 4 може да продължи да се развива още няколко седмици, но също така може да приключи във всеки един момент.
Смятам, че вълна 5 може да се окаже скъсена вълна и да съвпадне по време с корективната вълна при GBP/USD, след което и еврото, и паундът биха могли да започнат формиране на нови възходящи трендови сегменти.
Икономическите данни и значими събития днес бяха ограничени. В Съединените щати отчетът за продажбите на дребно показа, че потребителските разходи са се увеличили с 0.2% през юни, в съответствие с очакванията на повечето пазарни участници.
Няколко членове на FOMC също изнесоха речи, като забележимо смекчиха тона си след юнския доклад за инфлацията в САЩ и показанията на Kevin Warsh пред Конгреса. Фючърсният пазар в момента оценява вероятността за затягане на паричната политика през юли на 12% и на 56% през септември. Тези оценки са значително по-ниски от миналата седмица.
За съжаление тези прогнози и коментари от страна на членове на FOMC имат ограничено значение. Още утре ситуацията в Близкия изток може да се промени, цените на петрола отново да спаднат, инфлацията да продължи да се забавя и вероятността за затягане на паричната политика до края на годината да намалее още. Алтернативно, условията могат да се влошат, Йемен да блокира Червено море, цените на петрола да се повишат към 150 долара за барел и инфлацията да се върне към двуцифрени нива. В този сценарий Федералният резерв би могъл да затегне паричната политика още през юли.
Въз основа на анализа на EUR/USD стигам до заключението, че двойката остава във възходящ трендови сегмент (долна графика), докато в по-краткосрочен план все още се намира в низходящ трендови сегмент.
Според мен текущата обстановка предоставя разумна възможност да се обмисли изграждане на дълги позиции, въпреки че двойката все още може да се понижи към нивото 1.1300 като част от вълна 5 от C. Вълновият анализ често води до неочаквани развития, така че аз вече бих започнал да коригирам стратегията си в посока на потенциални възможности за покупки.
На по-високата времева рамка е видим възходящ трендови сегмент, последван от развитие на корективна вълнова структура. В краткосрочен план се очаква формиране на вълна C с цели около 1.1352, което съответства на нивото на корекция по Фибоначи от 38.2%. След завършване на корекцията A-B-C може да започне нов дългосрочен възходящ тренд.
Основни принципи на моя анализ:Вълновите структури трябва да бъдат прости и лесни за интерпретация. Сложните структури се търгуват трудно и често претърпяват промени.Ако няма ясно разбиране за текущата пазарна ситуация, по-добре е да се остане извън пазара.Никога не е имало и не може да има 100% сигурност относно посоката на пазара. Винаги помнете да използвате защитни Stop Loss поръчки.Вълновият анализ може да се комбинира с други форми на анализ и търговски стратегии.