Вълновата структура на 4-часовата графика на EUR/USD стана по-сложна. Все още няма индикации, че възходящият трендови сегмент (показан на долната графика), който започна през януари миналата година, е невалиден. Въпреки това, трендовата структура вече има корективна форма. От дългосрочна гледна точка се очаква развитие на вълна C, като нейното дъно се проектира под дъното на вълна A. В момента дъното на вълна C вече е под дъното на вълна A, което означава, че вълна C може да приключи по всяко време. Все пак, ако новините продължат да бъдат благоприятни за щатския долар, тази вълна може да се разшири значително надолу.
На по-ниската времева рамка мога да разграничa класическа низходяща петвълнова структура. Ако това допускане е правилно, в момента се развива вълна 4, докато вълна 3 се е формирала като петвълнов модел. След завършването на тази структура инструментът може да премине в нов възходящ вълнов цикъл. Според текущото вълново броене обаче все още се очаква развитието на вълна 5. Следователно еврото може да отслабне към нивото 1.13.
В понеделник валутната двойка EUR/USD спадна с 20 базисни пункта, като отново показа много ограничена волатилност. Въпреки това, дори и подобен слаб спад е достатъчен, за да се предположи, че в рамките на вълна C може да започва вълна 5. Причината е, че всички последни вълни са сравнително малки по размер. Вълна 4 все още може да се разшири и да приеме по-сложна петвълнова форма, но според класическите принципи на вълновата теория на Elliott тя идеално трябва да бъде тривълнова корекция. Следователно е възможно вече да е завършила. Ако това допускане е правилно, пазарът сега се намира в самото начало на вълна 5 в рамките на вълна C.
Малко вероятно е еврото да получи съществена подкрепа от новините през тази седмица. Ключовото събитие – заседанието на Европейската централна банка – вероятно ще приключи без промяна в паричната политика. Ако пазарът пренебрегна затягането на политиката от страна на ЕЦБ преди месец и половина, той може да премине към нова вълна на продажби на еврото, ако лихвените проценти останат без промяна. Последните движения на цената подсказват, че участниците на пазара може вече да се позиционират предварително спрямо заседанието на ЕЦБ.
Важно е да се има предвид и че геополитическите събития могат да продължат да осигуряват базова подкрепа за щатския долар. Не очаквам нов рязък срив на EUR/USD, подобен на този в началото на конфликта в Близкия изток, но доларът все още има потенциал за умерено поскъпване. Конфликтът в Близкия изток не показва признаци на деескалация, докато Donald Trump възнамерява да разшири военните действия срещу Иран. За девети пореден ден Техеран и Вашингтон продължават да си разменят ракетни удари. В близко бъдеще Иран може да предприеме стъпки за блокиране на протока Баб ел-Мандеб. Днес се появиха и съобщения, че хутите в Йемен са обявили морска блокада на Саудитска Арабия.
Колкото и неприятно да е, конфликтът очевидно се отдалечава от преговори, прекратяване на огъня и дипломатическо решение. Ако това се потвърди, вероятно цените на петрола ще продължат да се повишават, инфлацията може отново да се ускори, а централните банки биха могли да бъдат принудени отново да обсъждат допълнително затягане на паричната политика. Тъй като пазарът реагира слабо на цикъла на затягане от ЕЦБ, диапазонът от потенциални пазарни двигатели остава ограничен.
Въз основа на моя анализ на EUR/USD стигам до извода, че двойката остава в рамките на по-широк възходящ трендови сегмент (показан на долната графика), докато в краткосрочен план продължава да се движи в низходящ трендови сегмент. Според мен текущата пазарна среда предлага разумна възможност за постепенно изграждане на дълги позиции, въпреки че двойката все още може да отслабне към нивото 1.13 като част от вълна 5 в рамките на вълна C. Тъй като вълновият анализ често води до неочаквани развития, аз вече бих започнал подготовка за възможности за покупки.
На по-високата времева рамка все още се наблюдава възходящ трендови сегмент, последван от формиране на корективна вълнова структура. В близко бъдеще се очаква вълна C да продължи развитието си към нивото 1.1352, което съответства на 38.2% корекция по Fibonacci. След завършването на корективната структура A-B-C може да започне нов дългосрочен възходящ тренд.
Основни принципи на моя анализВълновите структури трябва да бъдат прости и лесни за тълкуване. Сложните вълнови модели са трудни за търговия и често подлежат на ревизии.Ако няма ясно разбиране за текущата пазарна ситуация, по-добре е да се стои извън пазара.Пълна сигурност относно посоката на пазара е невъзможна. Винаги използвайте защитни поръчки Stop Loss.Вълновият анализ може ефективно да се комбинира с други методи за анализ на пазара и търговски стратегии.