Bitcoin и Ethereum продължават да се търгуват близо до най-ниските си нива за последната година и все още се намират в корекция. През последните три седмици Ethereum и Bitcoin успяха леко да се възстановят, но все още няма признаци за край на низходящия тренд, започнал миналата година. Фундаменталният фон за криптовалутния сегмент остава слаб и това основно се проявява в ниско спот търсене, отлив на капитал към сектора на AI и ангажимента на Федералния резерв да постигне инфлация от 2%, което предполага, най-малкото, запазване на стегната парична политика. Така че все още не виждаме основания за продължителен ръст при Bitcoin и Ethereum.
Междувременно главният изпълнителен директор на Coinbase Брайън Армстронг заяви, че Bitcoin, за повече от 15 години съществуване, не се е превърнал в глобална алтернатива на фиатните валути и средство за плащане. Армстронг счита, че това действително е била основната идея на Сатоши, но тя не е реализирана. Понастоящем stablecoins, като USDT, изпълняват функцията на „дигитални пари“ много по-добре, докато Bitcoin трайно се е утвърдил като „дигитално злато“. Този статус обаче трябва да се разбира правилно. Златото се използва като инвестиционен инструмент, а не като средство за плащане. Същото важи и за Bitcoin. Той се купува с надежда за бъдещ ръст, а не за да се плаща с него за кафе в Starbucks. По този начин Bitcoin не успя да се превърне в платежна система и е малко вероятно да го стори в бъдеще.
Основният проблем пред Bitcoin по пътя му към това да стане платежна система е неговото ограничено предлагане. Инвеститорите разбират, че броят на монетите е ограничен, и предпочитат да ги натрупват, а не да ги харчат. В същото време токените, обвързани с щатския долар, изпълняват функцията на „дигитални пари“, тъй като тяхната стойност е стабилна, а предлагането им не е ограничено. Според Армстронг Bitcoin изпълнява една функция, а stablecoins – друга. Те могат съвсем спокойно да съществуват заедно.
Bitcoin продължава да формира пълноценен низходящ тренд. Продължаваме да очакваме спад с цел 57 500 долара (ниво 61.8% по Fibonacci от тригодишния възходящ тренд), макар че това ниво по същество вече беше тествано. Въпреки това не смятаме, че низходящият тренд ще завърши тук. Последният мечи FVG се формира в зоната 68 000 – 70 700 долара на дневна времева рамка, така че тази зона служи като POI за къси позиции в идните седмици. На 4-часова времева рамка Bitcoin продължава втората си корекционна вълна, но сделките за продажба остават по-привлекателни, тъй като всеки ръст сега по същество е корекция.
На дневна времева рамка низходящият тренд, започнал през август миналата година, продължава. Ключовият модел за продажба остава мечият order block на седмична времева рамка. Не смятаме, че настоящият низходящ тренд е приключил, тъй като няма признаци за неговия край нито при Bitcoin, нито при Ethereum. Цената излезе от страничния канал, така че флатът може да се счита за завършен. Очаква се нова корекционна вълна след формирането на сигнал за покупка на 4-часова времева рамка в последния бичи FVG. На дневна времева рамка препоръчваме да се изчака завършването на корекцията и отиграването на мечия FVG при Bitcoin, вместо да се търгува срещу тренда.
Обяснения към илюстрациите:CHOCH – промяна в структурата на тренда.Liquidity – включва стоп поръчки и чакащи поръчки, които маркет мейкърите използват за изграждане на своите позиции.FVG – зона на неефективност в цената. Цената преминава през такива зони много бързо, което говори за пълно отсъствие на едната страна на пазара. Впоследствие цената има склонност да се връща и да реагира на такива зони в посока на основния тренд.IFVG – обърната зона на неефективност в цената. След завръщане в такава зона цената не реагира на нея, а импулсивно я пробива и след това я тества от обратната страна.OB – order block. Свещта, на която маркет мейкърът е открил позиция, за да абсорбира ликвидността с цел формиране на своя позиция в противоположна посока.