Nasdaq100 (NDX): ключовото ниво 29 140,0 остава основната вододелна линия за краткосрочната динамика. През тази седмица вниманието на пазара ще бъде насочено към отчетите на технологичните гиганти и развитието на геополитическата ситуация, които биха могли да дадат нови сигнали за следващото движение.
Технологичният индекс Nasdaq100 се търгува с оптимизъм във вторник, като фючърсите нарастват с около 1,3% и се движат около 29 050,0 и EMA144 (1-часова графика) в ранните часове на сесията в САЩ. Американските акции са подкрепени от два ключови фактора: възстановяване в сектора на полупроводниците след скорошната корекция и очаквания за силни резултати от технологичните „гиганти“, които трябва да потвърдят устойчивото търсене на продукти и услуги, свързани с AI.
Началото на седмицата беше смесено. В понеделник основните борсови индекси затвориха на по-ниски нива: Dow се понижи с 0,59%, S&P 500 спадна с 0,19%, а Nasdaq100 се понижи с 0,05%. Пазарът беше под натиск заради нова ескалация на геополитическото напрежение в Близкия изток (десета поредна нощ на удари на САЩ по Иран) и по-високите цени на петрола, които засилиха опасенията за инфлацията и повишиха очакванията за по-„ястребова“ позиция на Fed.
Все пак нагласите на пазара се подобриха във вторник на фона на новини за възможни мирни преговори (посредници предлагат 10-дневно примирие), което охлади инфлационните очаквания. Това от своя страна понижи доходността по американските държавни облигации и подкрепи растежните акции, особено в технологичния сектор.
Фундаментален фон: отчетен сезон и геополитика
Корпоративни отчети: изпитание за пазара. Най-важната фаза от отчетния сезон за второто тримесечие започва тази седмица. Ключовите резултати, които следи пазарът, идват от водещи технологични компании, включително Alphabet (Google), Intel, Tesla и IBM. Инвеститорите ще наблюдават внимателно как разходите за AI се отразяват на рентабилността на технологичните гиганти. Очакват се силни отчети, които да потвърдят устойчивото търсене в сферата на AI и да оправдаят високите оценки в сектора.
Предварителните резултати вече изглеждат окуражаващи. 3M и General Motors отчетоха печалби над очакванията, а акциите на 3M скочиха с над 7%. Възстановяването при полупроводниците (индексът Philadelphia Semiconductor се повиши с 2,3% в понеделник и продължи нагоре и във вторник) също е положителен знак за Nasdaq100.
Геополитически фактор. Конфликтът между САЩ и Иран и заплахите от Houthi в Червено море поддържат геополитическа премия в цените на петрола. Това поражда инфлационни рискове и подсилва очакванията за трайно високи лихвени проценти, което е негативно за растежните акции – особено за технологичните компании с високи коефициенти на оценка. Въпреки това пазарите до голяма степен вече са калкулирали тези рискове и всеки знак за деескалация може да се превърне в мощен катализатор за ръст.
Кратък технически анализ
Технически Nasdaq100 запазва краткосрочно низходящо пристрастие, но индикаторите сочат възможна консолидация или отскок. На 1-часовата графика цената тества ключовата зона на съпротива при 29 050.0–29 140.0 (EMA144 и EMA200), която може да ограничи всеки опит за възстановяване.
Цената се търгува и под 50-дневната EMA (29 050.0), която действа като значима съпротива. В същото време 200-дневната EMA (26 700.0) се намира значително под текущите нива, което потвърждава дългосрочния възходящ тренд, макар корекционната фаза да може да продължи.
Най-вероятният сценарий е волатилна консолидация в диапазона 28 500.0–29 200.0, с опит за пробив нагоре, ако корпоративните отчети са силни и геополитическите рискове намалеят.
Ключови събития за проследяване
Дата
Събитие
Прогноза
Очакван ефект върху NASDAQ100
21 юли
Отчети на 3M, GM, Halliburton
очаквано силни резултати
подкрепящи пазара (bullish)
23 юли
Отчети на Alphabet, Intel, IBM
очаквано силни резултати
ключов двигател за технологичния сектор
24 юли
Отчет на Tesla
очаквано силни резултати
влияе на настроенията в секторите EV и AI
23 юли
Първоначални молби за помощи при безработица в САЩ
—
влияе върху очакванията за политиката на Фед
24 юли
Предварителни PMI за САЩ и еврозоната
—
засягат перспективите за растеж и търсене
29 юли
Заседание по паричната политика на FOMC
очаква се лихвеният процент по федералните фондове да остане на 3.50–3.75%
dovish сигнали = подкрепа за пазара; hawkish = натиск
Заключение и препоръки за инвеститори
Nasdaq100 се намира в решаваща фаза, в която възходящият импулс от възстановяването при полупроводниците и очакваните силни отчети се сблъсква с низходящ натиск от геополитиката и устойчиво високите лихви. Ключовото ниво 29 140.0 остава основната разделителна линия за краткосрочната динамика. Тази седмица пазарът ще следи отчетите на технологичните компании и геополитическите развития за нови насоки.
За краткосрочни трейдъри: дайте приоритет на дълги позиции при пробив над 29 140.0 с цели 29 330.0–29 850.0. Обмисляйте къси позиции само при потвърден пробив под 28 500.0, подкрепен от фундаментални фактори.
За средносрочни инвеститори: заемете изчаквателна позиция, докато геополитиката и отчетите не изяснят картината. Корекция до 28 100.0–28 500.0 може да се използва за добавяне на дълги позиции, ако фундаментите на технологичния сектор останат стабилни.
Управление на риска: запазете предпазливост поради високата волатилност, свързана с геополитически събития и отчетите. Използвайте стоп-поръчки и следете отблизо развитието в Близкия изток и резултатите на компаниите.