Вижте също: Индикатори за търговия на InstaForex за EUR/AUD
В ранните часове на европейската сесия валутната двойка EUR/AUD продължава да се консолидира около 1.6300, като се намира под влияние на два ключови фундаментални фактора: от една страна, очакванията за ястребови сигнали от Европейската централна банка подкрепят еврото, а от друга – силните данни от пазара на труда в Австралия засилват очакванията за допълнително затягане на паричната политика от страна на Reserve Bank of Australia, което ограничава възходящото движение на двойката.
Междувременно пазарите очакват заседанието на ECB, което ще бъде ключовото събитие за деня. Широко се очаква регулаторът да запази депозитната лихва на ниво 2,25%, но пресконференцията на Кристин Лагард може да даде сигнали за бъдещата политика. Пазарите залагат на допълнителни две до три повишения на лихвените проценти на ECB през следващата година, което подкрепя еврото.
Фундаментален фон: парична дивергенция и геополитика
ECB: пауза с ястребов уклон
Заседанието на ECB е основното събитие за еврото. Вероятно регулаторът ще запази лихвите без промяна, но повишение през септември изглежда вероятно на фона на ново поскъпване на петрола, посочват икономисти. Пазарите оценяват около 23 базисни пункта допълнително затягане, а дългосрочните инфлационни очаквания остават добре закотвени близо до целта. Въпреки това е малко вероятно еврото да поскъпне съществено след заседанието на ECB, освен ако Лагард не изненада с по-ясно ястребов тон.
RBA: Силни данни от пазара на труда повишават очакванията за затягане
Австралийският пазар на труда поднесе положителна изненада: през юни бяха създадени 76 300 работни места, значително над прогнозите. Нивото на безработица остана 4,4% въпреки нарастването на участието в работната сила до 67%. Тези данни засилват очакванията за допълнително затягане на политиката на RBA.
Пазарите оценяват почти 30% вероятност за повишение на лихвения процент на заседанието през август и почти пълна вероятност до края на годината. Въпреки това икономистите предупреждават, че рисковете са по-скоро в посока на по-продължителна пауза в цикъла на затягане на паричната политика от страна на RBA, което е негативно за AUD.
Геополитически фактор
Ескалацията на конфликта между САЩ и Иран и заплахите за блокиране на корабоплавателни маршрути тласкат цените на петрола нагоре, създавайки глобален инфлационен натиск. Това подкрепя очакванията за по-строга политика както от страна на ECB, така и от страна на RBA, което води до двусмислен ефект върху валутната двойка.
Кратък технически анализ
EUR/AUD се търгува в низходяща зона, показвайки неуверена динамика след отскок от подкрепата при 1.6260. Двойката остава под натиск от краткосрочните и средносрочните низходящи трендове, като цената се задържа под 50-, 144- и 200-периодните EMA на графики от едночасова до седмична, които действат като динамична съпротива.
Технически EUR/AUD запазва низходящия си уклон, но краткосрочните индикатори на 1- и 4-часовите графики сочат вероятна консолидация или отскок.
Най-близката съпротива е при 1.6330 и 1.6348 (144- и 200-часова EMA). Следващите нива на съпротива са 1.6385 (50-дневна EMA) и 1.6392 (200-дневна EMA на 4-часовата графика).
Най-близката подкрепа е при 1.6260 (локална подкрепа и долна граница на низходящия дневен канал). Следваща подкрепа е при 1.6200 (кръгло ниво) и 1.6180 (локално ниво).
Ключови събития за наблюдение
- 23 юли — заседание на ECB. Прогноза: основната лихва се очаква да остане на 2.25%. Потенциално въздействие: „ястребов“ сигнал = поскъпване на EUR; „гълъбов“ = поевтиняване на EUR.
- 23 юли — пресконференция на Christine Lagarde. Потенциално въздействие: ключов двигател за еврото.
- 24 юли — публикуване на PMI индекси за бизнес активността в еврозоната и Австралия. Потенциално въздействие: влияе върху очакванията за растеж.
- 23 юли — седмични първоначални молби за помощи при безработица в САЩ. Потенциално въздействие: индиректно, чрез динамиката на долара.
- 11 август — заседание на RBA. Прогноза: основната лихва се очаква да остане на 4.35%. Потенциално въздействие: ястребова позиция = подкрепа за AUD; гълъбова = натиск.
- 29 юли — Q2 CPI на Австралия. Прогноза: 1.4% на тримесечна база. Потенциално въздействие: силен отчет = подкрепа за AUD; слаб = натиск.
Ключови фактори за мониторинг
- Заседание на ECB (23 юли). Това е основното събитие за двойката. Решението за лихвата и пресконференцията на Lagarde ще определят краткосрочната траектория на еврото.
- Инфлацията в Австралия (Q2 CPI). Публикацията следващата седмица ще бъде ключов индикатор за RBA. Силни данни могат да засилят очакванията за затягане и да подкрепят AUD.
- Геополитика. Ескалацията в Близкия изток и по-високите цени на петрола създават рискове за глобалния растеж и могат да повлияят на очакванията за паричната политика.
- Техническа зона 1.6348–1.6392. Убедителен пробив на тази зона вероятно би променил краткосрочния тренд.
- Разминаване в паричната политика. Различията в очакванията за лихвите на ECB и RBA остават основният фундаментален двигател. Всеки сигнал за промяна в политиката от която и да е от двете централни банки може да предизвика рязко движение в двойката.
Заключение и препоръки за инвеститори
EUR/AUD се намира в решаваща фаза, при която бичият импулс, подхранван от очаквания за ястребова ECB, се сблъсква с мечи натиск от силните данни за пазара на труда в Австралия и очакванията за затягане от страна на RBA. Ключовото ниво 1.6348 остава основната вододелна линия за краткосрочната динамика. Тази седмица вниманието на пазара ще бъде насочено към заседанието на ECB, геополитическото развитие и икономическите данни от Австралия, които могат да дадат нови сигнали за посоката на двойката.
За краткосрочни трейдъри: възможни са дълги позиции при пробив над 1.6348 с цели при 1.6385–1.6410. Обмисляйте къси позиции само при пробив под 1.6250, потвърден от фундаментални фактори.
За средносрочни инвеститори: възприемете изчаквателна позиция, докато геополитиката и заседанието на ECB не изяснят перспективите. Корекция до 1.6210–1.6190 може да се използва за влизане в дълги позиции, ако ястребовият уклон на ECB се запази и слабостта на AUD продължи.
Управление на риска: поддържайте предпазливост предвид повишената волатилност вследствие на решенията на централните банки и геополитическите събития. Използвайте стриктна дисциплина при задаване на стоп-поръчки и следете развитието в Близкия изток и изказванията на представители на ECB и RBA.
Вижте също нашите последни статии:
- EUR/GBP: паундът под натиск след смесени инфлационни данни
- Крипто пазар (SOL): на ръба на пробив на фона на оптимизъм около CLARITY