Високите цени на петрола засилват страховете от инфлация и укрепват прогнозите за повишения на лихвите от Fed, което подкопава златото. Ескалиращото напрежение между САЩ и Иран и тарифите на Trump подкрепят щатския долар и допринасят за спада.
Златото (XAU/USD) остана под натиск от страна на продавачите за втора поредна сесия в петък, като постепенно се приближаваше към кръглото ниво от $4 000.
Ескалацията на геополитическото напрежение между САЩ и Иран поддържа цените на петрола високи, увеличава инфлационните рискове и засилва очакванията за по-продължителен период на повишени лихвени проценти в САЩ. На този фон щатският долар запази силните печалби от тази седмица и в четвъртък отбеляза нов месечен връх – ключов фактор, който намалява привлекателността на златото.
В четвъртък американските военни сили съобщиха, че са извършили поредна серия от удари по Иран, които вече продължават тринадесета поредна нощ. Според изявление на US Central Command (CENTCOM) ударите са поразили „ирански военни командни центрове, складове за дронове, комуникационни обекти, крайбрежни наблюдателни постове и морска инфраструктура“. Атаката е насочена към по-нататъшно намаляване на заплахата, която Иран представлява за цивилните моряци и търговските кораби, преминаващи през Ормузкия проток.
Последните удари се случват на фона на засилваща се регионална конфронтация, при която Иран и негови съюзници атакуват американски военни обекти в Кувейт, Бахрейн и Йордания.
Допълнителен източник на напрежение са действията на подкрепяните от Иран хусити, които атакуваха два саудитски петролни танкера в Червено море като част от обявената от тях морска блокада на Саудитска Арабия. Това на практика разширява конфликта в Близкия изток до втория ключов стратегически морски търговски коридор, засилвайки опасенията от нарушения в доставките и тласкайки цените на петрола към нови върхове.
Инвеститорите продължават да се опасяват, че трайно високите цени на петрола може отново да засилят инфлационния натиск и да принудят основните централни банки, включително Federal Reserve, да запазят по-строга парична политика.
Към този фундаментален фон се добавиха и данните, публикувани в четвъртък, според които първоначалните молби за помощи при безработица в САЩ са спаднали до най-ниското си ниво от септември 1969 г., което сигнализира за устойчив пазар на труда. Подобна динамика дава възможност на управителите на Fed да се съсредоточат върху борбата с инфлацията, като засилва аргументите в полза на поне още едно повишение на основната лихва до края на годината.
В същото време президентът на САЩ Доналд Тръмп обяви нови значителни вносни мита в размер на 10–12.5% върху стоки от 60 ключови търговски партньори, обхващащи 99.4% от общия внос на САЩ. Тези стъпки повишават риска от пълномащабна глобална търговска война, потискат апетита на инвеститорите към рискови активи и допълнително укрепват статута на долара като резервна валута.
На този фон вероятността XAU/USD корекцията от двуседмичния връх, достигнат в сряда, да продължи е висока, особено тъй като вниманието на пазара постепенно се насочва към заседанието на FOMC през следващата седмица.
От техническа гледна точка, неуспешният опит за задържане над 200-периодната експоненциална пълзяща средна (EMA), последван от последващ спад, показва, че последният възходящ отскок от зоната около ~$3 960 вече е изчерпан. Натискът надолу се потвърждава и от показанията на RSI, който остава в негативна територия.
На дневната графика осцилаторите също са негативни, което показва преимущество за продавачите. Следователно, пътят на най-малко съпротивление за златото е надолу.